Acțiunile de cip din Asia cresc după armistițiul SUA-Iran și redeschiderea Hormuz

Acțiunile din sectoarele tehnologie și semiconductoare din Asia au crescut miercuri, pe fondul speranțelor pentru un armistițiu între SUA și Iran și al unei posibile redeschideri a Strâmtorii Hormuz.

Mișcarea a reflectat o reacție mai largă de ușurare după ce președintele Donald Trump a spus că va întârzia orice acțiune militară împotriva Iranului, în timp ce negocierile continuau privind condițiile legate de accesul navelor prin Hormuz.

Pentru investitori, perspectiva unor perturbări mai reduse ale fluxurilor de energie și ale lanțurilor industriale de aprovizionare a fost suficientă pentru a declanșa o revenire a producătorilor de cipuri, ale căror marje rămân foarte sensibile la costurile logistice și la prețurile materiilor prime și ale componentelor.

Producătorii de cipuri conduc revenirea

SK Hynix a urcat până la 15%, în timp ce Samsung Electronics a crescut, de asemenea, după ce Samsung a proiectat o creștere de peste opt ori a profitului operațional din primul trimestru, depășind așteptările pieței.

Samsung a declarat că cererea în creștere pentru infrastructura de inteligență artificială a creat blocaje în aprovizionare și a împins prețurile cipurilor în sus, consolidând optimismul legat de ciclul memoriei.

Acest semnal a avut relevanță dincolo de Samsung.

Investitorii au tratat din ce în ce mai mult estimările companiei drept un indicator pentru întregul sector al semiconductoarelor, în special în Asia, unde producătorii sunt strâns legați de cererea pentru memorii destinate centrelor de date și serverelor.

Un context energetic mai stabil a sporit atractivitatea, în special pentru producătorii care beneficiază deja de aprovizionare mai strânsă și de prețuri ferme.

De ce contează Hormuz

Strâmtoarea Hormuz rămâne centrală în calculele pieței deoarece aproximativ 20% din aprovizionarea mondială cu țiței trece prin această cale maritimă.

Orice semn că traficul ar putea reveni la normal tinde să tempereze prețurile țițeiului, atenuând unul dintre cele mai mari riscuri imediate pentru producătorii cu consum energetic ridicat și lanțuri de aprovizionare fragmentate la scară globală.

Aceasta este deosebit de relevant pentru producătorii de semiconductori.

Fabricarea cipurilor depinde de acces neîntrerupt la energie, echipamente specializate și gaze industriale, iar analiștii au avertizat că un conflict prelungit ar putea pune presiune pe aprovizionările de heliu, o materie primă esențială în producția de semiconductori.

Qatar a reprezentat peste 30% din piața heliului în 2025, conform S&P Global citat de CNBC, ceea ce înseamnă că perturbările legate de conflictul regional au implicații directe pentru producția de cipuri.

Petrolul și marjele

Prețurile petrolului au scăzut pe măsură ce traderii au redus evaluarea riscului unui șoc imediat de aprovizionare, contribuind la îmbunătățirea sentimentului pentru acțiunile din întreaga regiune.

Prețurile mai scăzute ale țițeiului sprijină în special producătorii de cipuri deoarece reduc presiunea asupra transportului, utilităților și materialelor de bază din lanțul de aprovizionare, într-un moment în care clienții cer infrastructură de calcul din ce în ce mai avansată și intensivă din punct de vedere energetic.

Reacția pieței a sugerat, de asemenea, că investitorii sunt dispuși să treacă peste zgomotul geopolitic pe termen scurt dacă scenariul cel mai grav privind perturbarea transporturilor ar putea fi evitat.

Aceasta a ajutat acțiunile din sectorul tehnologiei să se comporte peste medie, pe măsură ce traderii s-au reorientat către sectoarele cele mai expuse la o redresare a cheltuielilor de capital condusă de AI.

Ce trebuie urmărit

Următoarea mișcare va depinde de dacă discuțiile privind armistițiul se traduc într-o relaxare durabilă a tensiunilor și dacă Hormuz rămâne deschis suficient de mult timp pentru a stabiliza piețele de mărfuri și de transport maritim.

Investitorii vor urmări, de asemenea, comentarii suplimentare din partea producătorilor de cipuri cu privire la prețuri, stocuri și securitatea aprovizionării.

Pentru moment, piața pariază că un petrol mai ieftin, prețuri mai ferme la memorii și o cerere rezilientă pentru AI pot compensa incertitudinea geopolitică.

Această combinație a dat acțiunilor producătorilor de semiconductori din Asia un impuls proaspăt, chiar dacă traderii rămân vigilenți în privința oricărui regres în negocieri sau a oricărei reluări a perturbărilor în regiunea Golfului.