Acțiunile Hubspot au format un model alarmant în pofida fundamentelor solide

Prețul acțiunilor Hubspot a fost într-o puternică tendință descendentă din februarie anul trecut, pierzând miliarde de dolari în valoare, pe măsură ce capitalizarea sa de piață a scăzut de la peste $40 billion la $12 billion azi. Această retragere s-ar putea continua, deoarece acțiunile au format un model inversat de tip cup-and-handle de dimensiuni mari.

Prețul acțiunilor Hubspot a format un model grafic bearish de amploare

Graficul pe interval săptămânal arată că acțiunile HUBS s-au prăbușit în ultimele luni, coborând de la un maxim de $880 în februarie anul trecut la actualii $227.

A format pe 22 decembrie un "death cross" când mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 și 200 de săptămâni s-au intersectat. Acest model este unul dintre cele mai frecvente semnale bearish în analiza tehnică.

Acțiunile au coborât sub nivelul Ultimate Support al instrumentului Murrey Math Lines la $250. De asemenea, Percentage Price Oscillator (PPO) și Relative Strength Index (RSI) au continuat să scadă, iar acesta din urmă se află aproape de zona de supravânzare.

Cel mai important, acțiunile au format un model inversat cup-and-handle, un semnal frecvent de continuare bearish. Acum se apropie de secțiunea "mâner".

Prin urmare, acțiunile probabil vor continua să scadă pe termen scurt, posibil până la următorul nivel-cheie țintă la $150. Pe de altă parte, o mișcare peste nivelul de rezistență la $300 va invalida perspectiva bearish și va indica posibile creșteri suplimentare.

Graficul acțiunilor HUBS | Sursa: TradingView 

Afacerile Hubspot sunt în creștere, dar se confruntă cu vânturi nefavorabile 

Prăbușirea prețului acțiunilor HUBS are loc pe fondul îngrijorărilor investitorilor că tehnologia inteligenței artificiale va înlocui o parte din activitățile sale, în special în marketing, creare de conținut și vânzări.

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerile sale sunt încă în creștere, iar conducerea estimează că AI va contribui la îmbunătățirea acestora.

Datele arată că veniturile au crescut cu 20% an la an până la $847 million, majoritatea provenind din segmentul abonamentelor. Marja brută a crescut cu 18% până la $722 million, în timp ce profitul operațional a urcat cu 44% până la $191 million.

Veniturile anuale ale Hubspot au crescut cu 19% până la $3.13 billion, iar profitul operațional a urcat cu 26% până la $582 million. Analiștii consideră că afacerile companiei au încă spațiu de creștere în ciuda provocărilor considerabile.

De exemplu, estimarea medie dintre investitori este că veniturile din primul trimestru vor fi între $862 million și $863 million, în creștere cu 21%. Veniturile anuale vor fi în jur de $3.7 billion, în creștere cu 18% an la an. 

Compania a devenit, de asemenea, o oportunitate de cumpărare, cu raportul preț-câștig estimat (forward P/E) scăzând la 19.5, sub mediana sectorului de 21. De asemenea, raportul PEG forward a ajuns la 0.65, tot sub mediana sectorului de 1.32.

Compania continuă să atragă noi clienți, semn că piața este încă interesată de serviciile sale. A încheiat ultimul trimestru cu 288,706 clienți, în creștere cu 16% an la an.

În același timp, compania a început să răscumpere acțiuni, o mișcare care va reduce numărul de acțiuni în circulație și va stimula câștigul pe acțiune (EPS). Va răscumpăra acțiuni în valoare de $1 billion anul acesta, o sumă notabilă pentru o companie cu o capitalizare de piață de aproximativ $12 billion.

Prin urmare, este clar că analiza tehnică și fundamentalele companiei intră în contradicție. În acest scenariu, acțiunile probabil vor continua să scadă, după care se vor redresa în timp, pe măsură ce investitorii cumpără la corecție.