De ce acțiunile Tilray Brands ar putea urca curând, în ciuda riscurilor majore

Prețul acțiunilor Tilray Brands s-a mișcat lateral în ultimele săptămâni, pe măsură ce avântul din industria cannabisului a slăbit. Acțiunile se tranzacționau la $6.90, în scădere cu peste 70% față de cel mai ridicat nivel de anul trecut. Totuși, analiza tehnică indică faptul că titlurile TLRY ar putea fi la un pas de o revenire.

Acțiunile Tilray Brands sunt pe muchie, în ciuda creșterii câștigurilor

Acțiunile TLRY au stagnat în ultimele săptămâni, pe măsură ce sentimentul din industrie s-a înrăutățit. Președintele Donald Trump s-a concentrat mai mult pe războiul în desfășurare din Iran și nu a comentat procesul de reîncadrare a cannabisului pe care l-a anunțat anul trecut.

Astfel, există temeri că reîncadrarea nu se va produce pe termen scurt, întrucât încă se confruntă cu opoziție. O reîncadrare ar fi extrem de pozitivă pentru companie, deoarece ar facilita extinderea activității sale în SUA. 

Pe de altă parte, există semne că afacerea Tilray Brands merge bine, susținută de segmentul internațional, care a crescut cu 73% în ultimul trimestru.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile companiei au crescut cu 11%, atingând un nivel record de $206.7 în trimestrul trei. Acesta a fost al doilea trimestru consecutiv cu o rată de creștere a veniturilor de două cifre. Totuși, investitorii încă sunt îngrijorați că creșterea este determinată de achiziții.

Creșterea a fost determinată de segmentul principal, cannabis, ale cărui venituri au sărit cu 19% până la $64.8 million. Divizia de wellness a generat $16.4 million, în creștere cu 16% an pe an, iar marja brută a urcat la 33%. 

Rezultatele au mai arătat că veniturile din distribuție au crescut peste $83 million, în timp ce veniturile din băuturi au scăzut la $42.6 million, de la $55.9 million anterior. Această scădere este notabilă, deoarece compania a cheltuit milioane de dolari pentru achiziționarea de branduri din industria băuturilor.

Conducerea consideră că firma are spațiu pentru creștere în lunile următoare și că indicatorii de profitabilitate vor continua să se îmbunătățească. Mai exact, managementul se așteaptă ca EBITDA să fie între $62 million și $72 million în acest an.

În același timp, compania a demarat programul Project 420, care are ca obiectiv reducerea costurilor cu peste $33 million. Acest program explică parțial de ce pierderea netă a companiei s-a îmbunătățit cu 97% în trimestrul trei, până la $793 million. 

Tilray Brands continuă să-și consolideze bilanțul, conducerea reducând datoria cu $4.2 million. A încheiat ultimul trimestru cu peste $264 million în numerar și plasamente pe termen scurt.

Analiza tehnică a acțiunilor Tilray 

Graficul acțiunilor TLRY | Sursa: TradingView 

Graficul pe timeframe zilnic arată că prețul acțiunilor TLRY s-a prăbușit în ultimele luni, coborând de la un maxim de $15.65 în decembrie anul trecut până la $6.9 azi.

Acesta a scăzut sub nivelul de retragere Fibonacci de 78.6% și sub nivelul-cheie de suport la $7.0, cel mai scăzut nivel înregistrat în decembrie anul trecut.

Acțiunea rămâne sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA).

Pe partea pozitivă, s-a format un pattern de tip pană descendentă, compus din două linii de trend descendente și convergente. În cele mai multe cazuri, acest pattern conduce adesea la o spargere puternic ascendentă, în special când cele două linii se apropie de confluență.

De asemenea, s-a conturat un mic pattern inversat „cap și umeri”. Prin urmare, scenariul cel mai probabil este ca acțiunea să revină în următoarele săptămâni, posibil până la nivelul-cheie de rezistență de $10, ceea ce ar reprezenta aproximativ 45% peste nivelul curent.