De ce se va accelera raliul acțiunilor CoreWeave

Acțiunile CoreWeave au înregistrat o revenire puternică în această săptămână, urcând la cel mai ridicat nivel din noiembrie anul trecut, iar acest trend s-ar putea menține pe termen previzibil pe măsură ce avansul afacerii accelerează. CRWV a sărit la $120, în creștere cu peste 80% față de minimul anual.

Acțiunile CoreWeave cresc pe măsură ce câștigă cotă de piață

Sectorul neocloud înregistrează o creștere robustă pe măsură ce cererea pentru putere de calcul se accelerează, marile hiperscaleri folosind aceste companii pentru a-și completa strategiile de creștere.

CoreWeave a devenit furnizorul cel mai preferat din industrie, backlog-ul de venituri al companiei urcând la peste $66 miliarde în acest an.

Există semne că industria neocloud va fi dominată de câteva companii, Nebius fiind cel mai apropiat competitor al CoreWeave. Alte nume mari precum IREN, Bitfarms și TeraWulf vor constitui al doilea nivel al acestei industrii.

CoreWeave a făcut recent valuri când și-a extins afacerea cu Meta, care a alocat un supliment de $21 miliarde companiei pe lângă acordul anterior de $14 miliarde. De asemenea, a încheiat un acord cu Anthropic.

Compania numără acum printre clienți cele mai mari nume din industria AI. Printre acestea se numără Microsoft și OpenAI, care și-au reconfirmat intenția de a continua cheltuielile în acest an.

Ultimele rezultate arată că afacerea CoreWeave continuă să funcționeze la capacitate maximă, veniturile crescând cu 168% an la an, la peste $5.1 miliarde, iar backlog-ul de venituri urcând cu 342% la $66.8 miliarde. Dacă această creștere continuă, backlog-ul ar putea depăși curând $100 miliarde.

Creștere puternică a pozițiilor short în contextul unei explozii a datoriei

Cu toate acestea, în ciuda acestui impuls excelent de creștere, analiștii și investitorii sunt îngrijorați de creșterea accelerată a datoriei companiei, pe măsură ce costurile pentru GPU-uri, memorii și servere continuă să crească.

Ultimele rezultate arată că povara totală a datoriei a urcat la peste $14 miliarde și această tendință ar urma să continue.

Investitorii rămân preocupați de potențiala diluare, deoarece compania folosește în mare măsură obligațiuni convertibile pentru a atrage capital.

Totuși, există semne că aceste temeri sunt exagerate, întrucât compania are nevoie de capital pentru a finanța construcția centrelor de date. Apoi va ajunge într-un punct în care cheltuielile se vor încheia, permițând companiei să genereze venituri cu marje ridicate.

Sunt multe exemple de companii care au urmat această strategie și care sunt acum foarte profitabile. Printre cele mai cunoscute se numără Tesla și Netflix. Astăzi, aceste companii sunt extrem de profitabile și au gestionat bine datoria.

Explozia datoriei va fi redusă în importanță de creșterea continuă a veniturilor. De exemplu, estimarea medie indică o creștere a veniturilor de 142% în acest an, la $12.4 miliarde, urmată de 87% anul viitor, la $23 miliarde.

Conducerea consideră că investiția în GPU-uri va merita în timp. De exemplu, se așteaptă să vândă GPU-urile cu profit sau la par în acea perioadă.

Analiză tehnică a prețului acțiunii CoreWeave 

Graficul prețului acțiunii CRWV | Sursă: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii CRWV a atins minimul la $67, unde a format un model de triplu fund. Apoi a crescut și a ajuns la cel mai înalt nivel din noiembrie anul trecut.

Pe măsură ce a urcat, acțiunea a trecut peste linia de trend descendentă care leagă vârfurile cele mai înalte din iunie anul trecut. A trecut peste toate mediile mobile, iar Indicele de Forță Relativă (RSI) și alți oscilatori continuă să crească.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este ca acțiunea să continue să urce, posibil către următoarea țintă cheie la $152.60. O mișcare peste acest nivel va indica noi câștiguri până la $200.