Previziune preț aur: riscuri de inflație pe fondul escaladării SUA–Iran

Prețul aurului rămâne sub presiune în această săptămână, pe fondul persistării îngrijorărilor legate de inflație. XAU a scăzut la $4,530, cel mai scăzut nivel desde March 31st. A înregistrat o depreciere de peste 18% față de maximul atins în acest an, iar analiza tehnică sugerează că mai există potențial de scădere.

Riscurile inflației cresc pe măsură ce armistițiul SUA-Iran se apropie de sfârșit 

Prețul aurului a scăzut brusc în această săptămână și rămâne sub presiune pe măsură ce îngrijorările privind inflația au crescut.

Iran a anunțat că a tras asupra unei nave americane-cheie luni, după ce președintele Donald Trump a anunțat Project Freedom pentru a escorta navele prin Strâmtoarea Hormuz.

În același timp, Iranul a lansat atacuri cu drone împotriva Emiratelor Arabe Unite (UAE), mișcare care a împins prețurile petrolului în sus, Brent urcând până la $114.

Există riscul reluării conflictului între cele două părți, ceea ce va împinge prețurile la energie în sus în zilele sau săptămânile următoare.

O astfel de evoluție ar conduce la creșterea prețurilor de consum în SUA și în alte țări. Cele mai recente date au arătat că indicele general al prețurilor de consum a urcat de la 2.3% în February la 3.3% în March.

Ca urmare, Rezerva Federală (Federal Reserve) și alte bănci centrale ar putea decide să mențină dobânzi mai ridicate în lunile următoare. Banca Centrală Europeană (ECB) și Banca Angliei (BoE) au sugerat că vor aplica o majorare în June. În mod similar, sub conducerea lui Kevin Warsh, Fed ar putea decide să majoreze ratele în condițiile în care inflația crește.

Prețul aurului a rămas sub presiune în ciuda achizițiilor în curs ale Băncii Centrale a Turciei (CBRT). Alte bănci centrale importante, precum cele din Rusia, China și Azerbaidjan, au continuat, de asemenea, să cumpere aur pe măsură ce se diversifică față de dolarul american. 

Pe de altă parte, date terțe arată că ETF-urile de aur de top, precum GLD și IAU, au înregistrat ieșiri de capital în acest an. În schimb, ETF-urile spot pe Bitcoin au adăugat active în ultimele două luni consecutive, iar ETF-urile VOO și SPYM au adăugat peste $75 billion în active. Acesta este un semn că investitorii se deplasează dinspre aur către alte active.

Analiză tehnică a prețului aurului 

Graficul prețului XAU | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că aurul a slăbit în ultimele luni, pe măsură ce investitorii pun la îndoială atractivitatea sa ca activ de refugiu. A scăzut de la un maxim record de $5,600 în January la $4,537.

XAU a încercat recent o revenire, dar s-a lovit de o rezistență substanțială la $4,888. A trecut sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA). 

Aurul a scăzut, de asemenea, sub indicatorul Supertrend, semn că vânzătorii rămân în control. În același timp, Indicele de Forță Relativă (RSI) a coborât de la nivelul extrem de supracumpărare de 80 la actualul 38. Oscilatorul procentual al prețului (Percentage Price Oscillator) a trecut sub linia zero. 

Prin urmare, aurul este probabil să continue să scadă, posibil până la minimul de la începutul anului (YTD) de $4,108, ceea ce reprezintă aproximativ 9.40% sub nivelul curent. O mișcare peste nivelul cheie de rezistență de $4,888 va invalida perspectiva descendentă și va indica noi câștiguri.