Previziune TLT: Peter Schiff avertizează asupra randamentelor obligațiunilor SUA pe 30 de ani

ETF-ul iShares 20-Year Treasury Bond (TLT) a scăzut puternic luni, pe măsură ce randamentele obligațiunilor de stat pe termen lung au urcat vertiginos.

TLT a coborât la $84.9, cel mai scăzut nivel din 27 March. Rămâne cu 5.50% sub maximul din februarie al acestui an. 

TLT scade pe fondul creșterii randamentelor la titlurile de stat americane pe 30 de ani

Investitorii americani și străini vând agresiv obligațiunile de stat pe termen lung pe măsură ce datoria publică crește.

Datele arată că datoria publică a SUA a sărit peste $39 trilioane și va depăși apoi $40 trilioane în lunile următoare. 

Ca rezultat, randamentul pe 30 de ani a sărit de la minimul de anul trecut de 4.52% la peste 5% astăzi, cel mai ridicat nivel din iulie 2025.

Într-o postare pe X luni, Peter Schiff a avertizat că randamentul va sări peste 7% pe măsură ce persită îngrijorările legate de economia SUA. 

Randamentele obligațiunilor guvernamentale pe termen scurt au crescut în ultimele zile pe fondul continuării incertitudinilor legate de armistițiul SUA-Iran.

Randamentul pe zece ani a continuat să crească pe fondul riscurilor de inflație care persistă.

Principala îngrijorare a investitorilor în obligațiuni de stat pe termen lung este că SUA se află pe un drum nesustenabil din perspectiva datoriei.

De exemplu, administrația Trump a solicitat majorarea cheltuielilor pentru apărare la peste $1.5 trilioane.

SUA au cheltuit deja peste $25 miliarde în războiul în curs între SUA și Iran. 

În același timp, există riscul ca cumpărătorii tradiționali de datorie publică americană să continue să vândă pe măsură ce statutul de refugiu sigur se erodează.

De exemplu, China și-a redus deținerile totale de la peste $1.2 trilioane acum câțiva ani la sub $700 miliarde în prezent. Deținătorii europeni și alții pot începe, de asemenea, să-și reducă pozițiile.

În paralel, investitorii de pe Wall Street au continuat să lichideze aceste obligațiuni, ETF-ul TLT pierzând peste $4 miliarde în acest an.

Analiză tehnică: randamentul titlurilor de stat SUA pe 30 de ani 

30-Year yield | Source: TradingView 

Graficul zilnic arată că randamentul pe 30 de ani al SUA a continuat să crească în ultimele luni, urcând de la un minim de 4.522% în octombrie anul trecut la peste 5% astăzi.

O analiză mai detaliată arată că randamentul a format o structură de tip cap și umeri inversată, un semnal comun de inversare ascendentă în analiza tehnică. 

Randamentul a trecut deja peste linia de trend ascendentă, care reprezintă linia gâtului acestei formațiuni.

A rămas deasupra tuturor mediilor mobile, în timp ce Indicele de Forță Relativă (RSI) și MACD continuă să crească.

Prin urmare, este probabil ca randamentul să continue să urce pe termen scurt, posibil către nivelul cheie de rezistență la 5.155%, cel mai ridicat nivel din May anul trecut.

Analiză tehnică: acțiunile ETF-ului TLT

TLT stock chart | Source: TradingView 

Graficul zilnic arată că ETF-ul TLT a suferit corecții accentuate în ultimele săptămâni, coborând de la un maxim de $89.90 la nivelul curent de $84.9.

Această retragere a avut loc după ce fondul a construit un dublu vârf a cărui linie gâtului este la $85.27, minimul înregistrat pe 20th June.

ETF-ul TLT a rămas sub toate mediile mobile, în timp ce Indicele de Forță Relativă și MACD continuă să scadă.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este continuarea scăderii, posibil către nivelul cheie de suport la $84, cel mai scăzut nivel din September anul trecut.