Futures Dow scad cu 50 de puncte: 5 lucruri de știut înainte de deschiderea pieței

Contractele futures ale burselor americane au scăzut ușor luni după ce președintele Donald Trump a respins cea mai recentă ofertă de pace a Iranului, temperând apetitul pentru risc și determinând investitorii să înceapă săptămâna mai precauți.

Mișcarea a venit în contextul în care piețele continuau să evalueze un raport al salariilor din aprilie mai puternic decât se aștepta, prețuri la energie mai ferme și un program încărcat de rapoarte trimestriale și date privind inflația.

Futures Dow au căzut cu 50 de puncte luni, în timp ce futures S&P 500 au scăzut aproape 0,1% și futures Nasdaq 100 au scăzut cu 0,13%.

5 lucruri de știut înainte de deschiderea Wall Street

1. Futures mai slabi după ce Trump a respins oferta de pace a Iranului

Sentimentul de risc a fost afectat după ce Trump a descris cea mai recentă propunere de pace a Iranului drept „total inacceptabilă”, estompând speranțele unui progres diplomatic pe termen scurt.

Răspunsul pieței a fost măsurat, mai degrabă decât dezordonat, dar futures au continuat să scadă pe măsură ce investitorii și-au recalibrat așteptările pentru un context geopolitic cu risc mai ridicat.

Îngrijorarea nu este doar legată de titlurile imediate.

Un impas prelungit crește probabilitatea unor perturbări regionale mai ample, menține presiunea asupra rutelor de transport maritim în și în jurul Strâmtorii Hormuz și lasă traderii fără încredere că tensiunile se vor calma rapid.

2. Datele privind ocuparea forței de muncă au depășit prognozele, consolidând argumentul pentru un Fed prudent

Raportul privind ocuparea forței de muncă din aprilie a reamintit piețelor că piața muncii din SUA încetinește doar treptat.

Numărul locurilor de muncă non-agricole a crescut cu 115.000, peste așteptările de 62.000, iar rata șomajului a rămas la 4,3%, ceea ce sugerează că cererea de muncă rămâne destul de rezistentă chiar dacă impulsul s-a temperat față de începutul anului.

3. Petrolul revine în prim-plan și complică perspectiva pieței

Prețurile în creștere ale energiei devin din nou o variabilă centrală pentru piețe.

Referința americană West Texas Intermediate (WTI) s-a apreciat puternic în această lună, iar temerile privind perturbări ale aprovizionării din Orientul Mijlociu au sporit îngrijorările că inflația ar putea rămâne mai persistentă decât sperau investitorii.

Acesta este o problemă pentru acțiuni deoarece un petrol mai scump poate avea efecte în ambele sensuri.

Producătorii de energie pot beneficia, dar un preț ridicat al țițeiului crește și costurile inputurilor, presează consumatorii și riscă să reactiveze așteptările inflaționiste într-un moment în care Fed este deja reticent să relaxeze politica prea curând.

4. Sezonul de raportări rămâne aglomerat, iar orientările pentru viitor vor conta cel mai mult

Câștigurile corporative vor rămâne un punct central de interes pentru investitori în această săptămână, cu mai multe companii de profil ridicat programate să raporteze rezultate, alături de date-cheie despre inflație și tensiuni geopolitice în curs.

Dintre numele notabile care raportează în jurul sesiunii de luni se numără Barrick Mining Corporation, Fox Corporation și Figure Technology Solutions, în timp ce companiile din sectorul energetic atrag, de asemenea, atenția pe măsură ce prețurile petrolului urcă din cauza temerilor privind aprovizionarea din Orientul Mijlociu.

Având în vedere că acțiunile americane se tranzacționează aproape de maxime recente, se așteaptă ca investitorii să acorde mai puțină atenție dacă companiile depășesc estimările privind câștigurile și mai mult orientărilor pentru viitor și comentariilor conducerii.

Piețele vor urmări îndeaproape semne despre modul în care conducerea vede cererea consumatorilor, puterea de stabilire a prețurilor, costurile operaționale și potențialul impact al prețurilor mai mari ale energiei asupra marjelor în lunile următoare.

5. Datele despre inflație de marți ar putea stabili tonul pentru restul săptămânii

După salarii și geopolitică, următorul test major pentru piețe sunt datele privind inflația din aprilie, publicate marți.

Investitorii vor analiza atent dacă prețurile mai ridicate ale petrolului încep să se reflecte mai clar în tabloul inflației și dacă presiunile de bază asupra prețurilor rămân suficient de persistente pentru a determina Fed-ul să rămână pe poziție mai mult timp.

Acea publicație ar putea avea un impact mai mare decât sugerează mișcarea modestă a futures-urilor de luni.

Un indiciu al inflației mai ridicat decât se aștepta ar consolida ideea că banca centrală are puțin spațiu pentru a-și relaxa poziția, ceea ce ar putea împinge în sus randamentele și dolarul, în timp ce ar exercita presiune asupra acțiunilor.