Top 2 motive pentru care indicele Nikkei 225 se prăbușește azi

Indicele Nikkei 225 a scăzut pentru a treia zi consecutivă, atingând un minim de ¥60,910, cel mai redus nivel din 7 mai anul acesta. S-a retras de la maximul din această lună de ¥63,760, pe fondul scăderii prețurilor la petrol și al creșterii randamentelor obligațiunilor japoneze.

Acțiunile japoneze scad pe fondul creșterii prețurilor la petrol

Indicele Nikkei 225 și Topix au scăzut pentru a treia zi consecutivă, după ce prețurile petrolului au urcat. Brent, referința globală, a crescut la $113, în timp ce West Texas Intermediate (WTI) a urcat la $110. 

Aceste repere au urcat după ce președintele Donald Trump a amenințat Iranul că timpul se scurge. Într-un scurt interviu acordat Axios, el a avertizat că „ceasul ticăie” înainte ca SUA să lanseze lovituri mai dure.

Trump și consilierii săi speră că un atac devastator ar determina Iranul să revină la masa negocierilor. 

Totuși, realitatea este că un astfel de atac ar conduce la un război prelungit și mai periculos. În plus, relatările mass-media din SUA sugerează că Iranul și-a reconstituit operațiunile militare și este acum complet înarmat.

Iranul a avertizat, de asemenea, că va lansa un atac mai sever asupra infrastructurii petroliere regionale. Ar putea amenința și traficul din Marea Roșie, care se află în raza rachetelor sale. 

Japonia este puternic expusă acestor evoluții deoarece este importator net de petrol. De asemenea, datele arată că stocurile de țiței ale Japoniei au continuat să scadă în acest an. Stocurile săptămânale de petrol au scăzut cu 275 milioane de litri, o tendință care se poate menține.

Randamentele obligațiunilor guvernamentale japoneze urcă puternic

Indicele Nikkei 225 alunecă și pe fondul creșterii randamentelor obligațiunilor guvernamentale japoneze, pe măsură ce investitorii anticipează că inflația va rămâne la un nivel ridicat.

Analiștii avertizează, de asemenea, că aceste randamente sunt un semn al problemelor fiscale din țară. În plus, Japonia are peste $8.58 trilioane în datorii, ceea ce îi conferă un raport datorie/PIB de 250%.

Datele arată că randamentul pe 10 ani al Japoniei a urcat la 2.77%, iar cel pe 5 ani a crescut la 2.01%. Randamentul pe 30 de ani a urcat la 4.19%, cel mai ridicat nivel înregistrat. 

Randamentele obligațiunilor japoneze | Sursa: TradingView

Aceste cifre sunt îngrijorătoare. De exemplu, diferența (spread-ul) dintre randamentele obligațiunilor SUA și cele japoneze a continuat să se restrângă. Acest lucru poate conduce la o repatriere mai mare a capitalului către obligațiunile japoneze cu randament ridicat.

Este, de asemenea, îngrijorător deoarece înseamnă că companiile japoneze vor trebui acum să plătească dobânzi mai mari pentru datoriile lor. În același timp, există îngrijorări că Banca Japoniei va fi nevoită să majoreze din nou ratele dobânzilor. 

Analiză tehnică a indicelui Nikkei 225

Graficul indicelui Nikkei | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că indicele Nikkei 225 a urcat la un record de ¥63,805 săptămâna trecută și apoi s-a retras la actualul ¥60,937. 

O privire mai atentă arată că revenirea a avut loc după ce s-a format un model cupă și mâner al cărui nivel superior este la ¥59,462. 

Prin urmare, există probabilitatea ca retragerea în curs să facă parte dintr-un model de spargere și retestare. Aceasta este o situație în care un activ sparge o rezistență cheie și apoi o retestează. Este un semn comun de continuare ascendentă în analiza tehnică. 

Prin urmare, este probabil ca prețul să retesteze suportul la ¥59,462 și apoi să revină în creștere. Dacă acest lucru se întâmplă, ar putea retesta nivelul de rezistență cheie la ¥63,805 și să îl depășească.