ETF-ul SCHD bate S&P 500 și Nasdaq 100 — mai are potențial?

ETF-ul Schwab US Dividend Equity (SCHD) a urcat săptămâna trecută la un maxim istoric, confirmând previziunile noastre anterioare. A încheiat săptămâna la $32.83, ducând câștigurile de la începutul anului la aproape 20%. În contrast, indicii S&P 500 și Nasdaq 100 au urcat cu 9% și, respectiv, 17% în acest an. Această tendință s-ar putea menține acum că acțiunea SCHD a format un tipar tehnic bullish și a devenit o bună acoperire împotriva riscului legat de AI.

Acțiunea SCHD a format un model tehnic bullish

Graficul zilnic arată că prețul ETF-ului SCHD a crescut în ultimele cinci zile consecutive și se situează acum la maximul istoric. Această creștere poate continua, întrucât fondul a format un model „cupă și mâner”, un semn comun de continuare în analiza tehnică. 

În acest caz, partea superioară a cupei era la $32, în timp ce partea inferioară era la $30.21, dându-i o adâncime de $1.72. Ținta de profit în acest model se estimează prin adăugarea acestei înălțimi la partea superioară a cupei. În acest caz, adăugarea lui $1.72 la $31.93 oferă o țintă de profit la $33.65.

Alte elemente tehnice sugerează că ETF-ul are potențial de creștere. S-a menținut deasupra tuturor mediilor mobile și a indicatorului Supertrend. De asemenea, Indicele de Forță Relativă (RSI) și Indicele Direcțional Mediu (RSI) au continuat să crească.

Prin urmare, direcția cu cea mai mică rezistență pentru acțiunea SCHD este una bullish. Această perspectivă va deveni invalidă dacă prețul scade sub nivelul cheie de suport la $31.93. 

Principalele catalizatoare pentru ETF-ul Schwab US Dividend Equity

Există mai mulți catalizatori potențiali pentru prețul acțiunii SCHD în acest an. Cel mai important este că a devenit una dintre principalele acoperiri împotriva valului AI în desfășurare, deoarece majoritatea companiilor componente activează în sectoare tradiționale precum energie, financiar și bunuri de larg consum. 

Cu atât de multe acțiuni AI aflate într-un trend ascendent, există șanse mari să apară o rotație de la growth la value în timp. ETF-ul SCHD ar fi un bun beneficiar al acestei rotații, așa cum am văzut în primul trimestru, când a urcat la un maxim istoric pe măsură ce acțiunile AI s-au corectat.

ETF-ul SCHD poate beneficia, de asemenea, de raliul mai larg de pe piața bursieră, susținut de rezultate financiare puternice. Datele arată că creșterea câștigurilor din primul trimestru a fost de 28.6%, cel mai ridicat nivel din trimestrul IV 2021. Majoritatea companiilor, inclusiv componentele SCHD, au publicat cifre solide.

În plus, deși SCHD are puține companii AI, există probabilitatea ca multe dintre componentele sale să utilizeze tehnologia pentru a reduce costurile și a crește profitabilitatea în timp. De exemplu, unele companii au anunțat reduceri de posturi legate de AI în acest an, menționând că mulți dintre angajații lor au devenit redundanți. 

ETF-ul SCHD este, de asemenea, relativ subevaluat comparativ cu celelalte fonduri de top. Are un raport preț‑câștig (P/E) de 18, mult mai mic decât cei 35 ai Nasdaq 100 și 22 ai indicelui S&P 500. 

Să fie clar: deși Schwab US Dividend Equity ETF este cunoscut pentru dividende și creștere, realitatea este că oferă plăți reduse investitorilor. Are un randament la dividend de doar 3%, mult sub ceea ce plătesc astăzi obligațiunile guvernamentale americane. Principalul său beneficiu este că acțiunea continuă să crească în acest an.