Avertisment SoFi: stablecoin-ul se confruntă cu impedimente majore de scalare

SoFi Technology NASDAQ:SOFI stock price popped on Friday after forming the highly bullish double-bottom pattern at $15. It soared to a high of $18.50, its highest point since April 28, up by 22% from its lowest point this year, as investors welcomed the new stablecoin.

Indicatorii tehnici ai acțiunilor SoFi Technology indică noi creșteri

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii SoFi s-a prăbușit și a atins un minim la $15, cel mai scăzut nivel din aprilie și mai anul acesta. A format un model dublu-fund cu o linie de gât la $20, cel mai ridicat punct din 17 aprilie. Modelul dublu-fund este unul dintre cele mai frecvente semnale de inversare bullish în analiza tehnică. 

Acțiunea a sărit acum peste media mobilă exponențială pe 50 de zile (EMA), un semn că taurii au prevalat. De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) a urcat peste media sa mobilă și peste nivelul neutru de 50. 

Prin urmare, este probabil ca acțiunea să continue să crească, taurii vizând nivelul-cheie de rezistență la $20. O mișcare peste acest preț va indica noi câștiguri, posibil până la nivelul de 50% al retragerii Fibonacci la $23. Acest obiectiv este cu aproximativ 28% peste nivelul curent. 

Pe de altă parte, o scădere sub nivelul dublu-fund la $15 va invalida prognoza bullish și va indica o continuare a corecției.

Graficul acțiunii SoFi | Sursa: TradingView

Stablecoin-ul SoFi se confruntă cu obstacole majore

Principalul motiv pentru care prețul acțiunii SoFi funcționează bine este că compania tocmai a lansat SoFiUSD, primul stablecoin emis de o bancă reglementată din SUA. Se alătură altor stablecoinuri ale unor companii americane importante, inclusiv USDC al Circle, PYUSD al PayPal și RLUSD al Ripple.

Lansarea unui stablecoin este o mișcare naturală pentru SoFi, o companie care oferă diverse servicii, inclusiv servicii bancare, scoruri de credit, credite ipotecare, împrumuturi pentru studenți, investiții, tranzacționare cripto și carduri de credit.

Dacă are succes, stablecoinul va genera venituri cu marje ridicate, deoarece compania își va investi fondurile în obligațiuni guvernamentale pe termen scurt. 

Totuși, principala provocare este că compania va întâmpina dificultăți în a atrage active substanțiale în stablecoinul său, într-o industrie deja saturată. PYUSD al PayPal are doar $3 miliarde în active la câțiva ani după lansare. 

RLUSD al Ripple are $1.8 miliarde. În schimb, stablecoinurile USDC și USDT au acumulat $76 miliarde și, respectiv, $190 miliarde în active. Prin urmare, compania va trebui să convingă clienții de ce stablecoinul său este mai bun. 

O altă provocare majoră pentru SoFiUSD este că este o companie americană, cu toți clienții săi în SUA. Coinbase (NASDAQ: COIN), cea mai mare platformă de schimb cripto, are un acord exclusiv cu Circle, ceea ce înseamnă că este posibil să nu listeze stablecoinul.

Acordul Coinbase cu Circle prevede investirea majorității USDC pe platforma sa și păstrarea dobânzii. Această activitate i-a adus peste $1 miliard în venituri anuale anul trecut și este una dintre cele mai rentabile din punct de vedere al marjelor.

Ultimul raport de rezultate arăta că afacerea sa încă creștea. Numărul membrilor a înregistrat un CAGR de 38% până la peste 14.7 milioane, ceea ce conduce la o creștere mai mare a veniturilor. Compania se așteaptă să înregistreze $7.8 miliarde în venituri anuale în 2028, de la estimările de $4.65 miliarde pentru acest an. 

Această creștere va contribui la justificarea indicatorilor săi ridicați de evaluare. Datele SeekingAlpha arată că raportul estimat preț-câștig (PE) a urcat la 29, peste mediana sectorului financiar de 10. Multiplu său este de asemenea mai mare decât cel al NVIDIA, care are un multiplu de 22 în pofida unei creșteri solide a veniturilor.