Acțiunile SoFi cad 12% deși T1 puternic, prognoza dezamăgește

SoFi Technologies a raportat rezultate puternice pentru primul trimestru, cu profit și venituri care au depășit așteptările, însă acțiunile sale au scăzut puternic după ce compania a emis o prognoză pentru trimestrul curent ușor sub așteptări.

Firma de servicii financiare a declarat că se așteaptă la o creștere ajustată a veniturilor de aproximativ 30% în al doilea trimestru, ușor sub estimarea analiștilor de 31%.

Orientarea prudentă a părut să tempereze sentimentul investitorilor, trimițând acțiunile în scădere cu peste 12% în primele ore de tranzacționare de miercuri.

Deși compania și-a reconfirmat perspectiva pentru întregul an, nu a majorat prognoza, în pofida performanței optimiste din trimestru — un lucru pe care unii investitori îl anticipaseră.

Creștere puternică în creditare și în numărul de membri

SoFi a înregistrat un profit net de $167.1 million, or 12 cents per share, pentru trimestrul încheiat la 31 martie, comparativ cu $71.5 million, or 6 cents per share, cu un an înainte.

Câștigurile ajustate au fost de 12 cents per share, în linie cu așteptările analiștilor.

Veniturile au crescut cu 43% anual, până la $1.10 billion, depășind estimarea de $1.05 billion a analiștilor chestionați de FactSet.

Creșterea companiei a fost determinată în mare parte de activitatea sa de creditare, care a continuat să se extindă rapid.

Total loan originations reached a record $12.2 billion, marking a significant increase from the previous quarter.

Originările de credite pentru studenți s-au mai mult decât dublat, ajungând la $2.6 billion, în timp ce originările pentru credite ipotecare au urcat la $1.2 billion.

Creditele personale au rămas un contributor-cheie, cu originări de $8.3 billion, un alt record pentru companie.

SoFi a raportat și o îmbunătățire a performanței creditelor, cu pierderi nete anualizate în segmentul de credite personale în scădere cu 28 basis points comparativ cu anul precedent.

Creșterea numărului de membri a rămas robustă, compania adăugând 1.1 million de utilizatori noi în trimestru.

Numărul total de membri a crescut cu 35% year-on-year, reflectând tracțiunea continuă a platformei.

Segmentul de comisioane și prognoza ridică îngrijorări

În ciuda impulsului puternic în creditare, unii analiști au semnalat îngrijorări legate de afacerile SoFi bazate pe comisioane.

Analistul William Blair, Andrew Jeffrey, a remarcat că compania „în mod necaracteristic nu a transferat” recentul avans în orientarea sa viitoare.

El a indicat slăbiciuni în afacerea platformei de credite a SoFi, unde volumul a scăzut cu aproximativ $700 billion față de trimestrul anterior, până la $3 billion, rămânând sub așteptări.

„Avem impresia că problemele din creditul privat încep să se resimtă”, a spus Jeffrey.

Veniturile din comisioane, care includ referral, interchange și brokerage income, au fost un pilon important de creștere pentru SoFi, însă semnele de slăbiciune în acest segment au ridicat întrebări privind sustenabilitatea.

Extindere în active digitale

Dincolo de creditare, SoFi continuă să-și diversifice modelul de business.

În trimestru, compania a lansat un stablecoin, SoFiUSD, și și-a extins capabilitățile în digital asset settlement.

„Intrarea noastră strategică în noi domenii, precum activele digitale, alături de creșterea puternică a afacerilor existente, întăresc și diversifică platforma noastră”, a declarat directorul executiv Anthony Noto într-un comunicat.

Noto a adăugat că compania intenționează să continue să investească în product innovation și în customer experience, pe măsură ce urmărește să susțină creșterea pe termen lung.