Acțiunile Salesforce +12%: au anunțurile anihilat temerile „SaaSpocalypse”?

Acțiunile Salesforce au urcat cu aproximativ 12% în tranzacționarea premergătoare deschiderii de joi, după ce compania și-a majorat prognozele anuale de venituri și profit și și-a extins parteneriatul cu Anthropic printr-o nouă integrare de inteligență artificială.

Mișcarea survine pe fondul presiunii exercitate asupra Salesforce și altor companii software de către investitori îngrijorați că modelele AI din ce în ce mai capabile ar putea submina afacerile software tradiționale.

Companiile lansează Claudeforce, un plug-in care aduce capabilitățile Salesforce în modelele Claude AI ale Anthropic.

Integrarea include inițial 37 de funcționalități de vânzări pre-construite, permițând utilizatorilor Claude să compună e‑mailuri, să actualizeze înregistrări și să efectueze alte acțiuni direct în Salesforce.

Salesforce a declarat că părțile intenționează să extindă integrarea pe întreaga platformă Claude, în Salesforce și pe platforma sa de mesagerie Slack.

„Este, cu adevărat, o premieră în industrie,” a declarat directorul executiv al Salesforce, Marc Benioff, pentru Jim Cramer de la CNBC miercuri.

„Este complet incitant. Cred că astfel vor funcționa toate sistemele enterprise în viitor.”

Parteneriatul ar putea oferi Salesforce o cale importantă de a demonstra că AI este mai degrabă complementară software‑ului său decât distructivă pentru acesta.

Prognoza veniturilor, revizuită în creștere

Salesforce estimează acum venituri pentru exercițiul financiar 2027 între $46.1 miliarde și $46.4 miliarde, față de intervalul anterior de $45.9 miliarde–$46.2 miliarde.

Compania a spus că perspectiva superioară reflectă impulsul continuu în Agentforce, Data 360 și Slack, care contribuie la compensarea volatilității veniturilor din licențe în ansamblu.

Directorul financiar și operațional, Robin Washington, a spus de asemenea că prognoza include contribuțiile așteptate din achizițiile planificate ale Salesforce, Contentful și Fin, anunțate în iunie și care ar urma să se încheie în următoarele săptămâni.

Pentru trimestrul fiscal trei, Salesforce anticipează venituri între $11.42 miliarde și $11.5 miliarde, peste cele $11.415 miliarde estimate de analiștii intervievați de FactSet.

Compania și-a majorat și estimarea pentru câștigurile ajustate pe acțiune pe întreg anul, la $16.67–$16.71, de la intervalul anterior $14.06–$14.12.

Perspectiva mai solidă a câștigurilor reflectă parțial un număr redus de acțiuni în circulație după răscumpărări, în paralel cu o performanță operațională îmbunătățită.

Salesforce a raportat venituri trimestriale de $11.35 miliarde, în creștere cu 11% față de anul precedent.

AI devine un element de vânzare, nu o amenințare

Ultimele rezultate ale Salesforce sunt deosebit de semnificative deoarece compania a fost prinsă în vânzarea largă a acțiunilor din sectorul software.

Acțiunile Salesforce scăzuseră cu aproximativ 20% în acest an înainte de saltul din tranzacționarea premergătoare de joi.

Cu toate acestea, titlul a câștigat deja peste 30% față de minimul din sfârșitul lunii iulie, pe măsură ce investitorii au început să reevalúeze îngrijorările că AI ar putea perturba fundamental companiile software tradiționale.

Benioff a folosit ultimele rezultate pentru a combate ceea ce a numit narațiunea „SaaSpocalypse”.

„Această narațiune SaaSpocalypse a fost atât de lipsită de sens,” a spus Benioff lui Cramer în emisiunea „Mad Money” de la CNBC.

„Modelele de frontieră depind de CRM. Nu îl înlocuiesc.”

El a indicat adoptarea Salesforce în rândul companiilor AI ca dovadă că dezvoltatorii de AI de vârf devin clienți ai software‑ului enterprise, în loc să îl înlocuiască.

Potrivit lui Benioff, nouă din primele 10 companii de inteligență artificială folosesc Salesforce și Slack, iar cheltuielile pe aceste platforme au crescut cu 435% față de anul anterior.

„AI amplifică valoarea întregii noastre platforme,” a declarat Washington pentru MarketWatch.

Salesforce a spus că a livrat peste 7 miliarde de unități de lucru agentic prin Agentforce și Slack, inclusiv 3,2 miliarde în timpul celui de‑al doilea trimestru.

Compania folosește acest indicator pentru a măsura munca finalizată de agenții săi AI.

Washington a spus că creșterea utilizării acestor capabilități AI completează avansul în numărul de locuri software tradiționale ale companiei.

Un pipeline solid sporește optimismul investitorilor

Dincolo de veniturile curente, pipeline‑ul de afaceri viitoare al Salesforce a oferit un semnal pozitiv suplimentar.

Obligațiile curente rămase de performanță, sau cRPO, au ajuns la $33.5 miliarde, reprezentând o creștere de 14% față de anul anterior și depășind ușor estimarea Wall Street de $33.4 miliarde, conform analistului Evercore ISI Kirk Materne.

Materne a evidențiat cifra drept un semn încurajator pentru Salesforce, în special deoarece compania promite o rea‑accelerare a creșterii veniturilor organice în a doua jumătate a anului calendaristic.

Analistul de la biroul de tranzacționare Jefferies, Jeffrey Favuzza, a menționat de asemenea accelerarea cRPO drept unul dintre „cele mai mari puncte forte” ale raportului, după două trimestre consecutive cu creștere de 13%.

Washington a spus că valoarea anuală netă a noilor comenzi a înregistrat cea mai puternică creștere din ultimii patru ani, contribuind la menținerea Salesforce pe cursul așteptărilor sale.

Rebecca Wettemann, CEO a firmei de analiză în industrie Valoir, a afirmat că performanța companiei este susținută atât de contracte mari, cât și de disponibilitatea mai largă a unor agenți AI mai ușor de implementat.

„Unele contracte mari anunțate în ultimul trimestru impulsionează cifrele, dar la fel contează și disponibilitatea mai mare de agenți AI preambalați, mai ușor de implementat,” a spus Wettemann.

Au dispărut temerile privind „SaaSpocalypse”?

Revenirea Salesforce ar putea oferi oarecare ușurare unui sector care a petrecut mare parte din an confruntându-se cu întrebări despre impactul AI asupra companiilor software consacrate.

Acțiunile companiei rămân mult sub nivelurile anterioare în ciuda redresării recente, dar ultimele rezultate oferă investitorilor dovezi că adoptarea AI poate, potențial, să genereze cerere adițională pentru platforma sa.

Lansarea Claudeforce este deosebit de importantă deoarece transformă o companie care ar fi putut fi privită ca un competitor AI într‑un partener a cărui tehnologie poate stimula utilizarea Salesforce.

„Tesi­sul original SaaSpocalypse despre «moarte», sau cel puțin perturbare masivă, era cum gândeau pesimiștii la începutul anului, dar acel teza bearish a evoluat acum într‑un punct de vedere mai puțin drastic, dar tot incorect, conform căruia companiile software vor trebui să plătească mai mult pentru achiziția clienților, vor avea mult mai puțină putere de stabilire a prețurilor, marjele se vor comprima și profitabilitatea va fi afectată,” se arată într‑un comentariu în Fortune.

„Așa cum filmul clasic din 1979 al lui Francis Ford Coppola, Apocalypse Now, se baza pe un delir fictiv, aşa, poate, este și «SaaSpocalypse» acum,” se arată în text.

Nicio îndoială că agenții autonomi AI vor intensifica presiunea competitivă în întreg sectorul tehnologic, punând potențial în pericol o gamă largă de companii software consacrate.

Totuși, retragerea largă a investitorilor din acțiunile software ar fi putut de asemenea să includă în corecție companii care au șanse semnificative de a beneficia de tranziția către AI.

Comentariul susține că Salesforce, Booking Holdings și IBM sunt trei exemple de companii software care ar putea deveni câștigătoare pe termen lung în era AI, mai degrabă decât victime.

În loc să le erodeze profitabilitatea și puterea de stabilire a prețurilor, AI ar putea consolida ambele, creând noi surse de cerere și permițând acestor companii să captureze valoare mai mare din platformele lor.