DDOG, ORCL, MSFT — favorite în sectorul software în redresare

Acțiunile companiilor software înregistrează o revenire puternică după o corecție dureroasă la începutul acestui an, pe măsură ce investitorii pariază tot mai mult că inteligența artificială va deveni un catalizator de creștere pentru industrie, nu o amenințare disruptivă.

Redresarea a fost rapidă.

ETF-ul iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV), un reper urmărit pe scară largă pentru acțiunile software, a urcat aproape 42% față de minimul din aprilie.

ETF-ul, care scăzuse cu până la 30% la începutul lui 2026 din cauza îngrijorărilor că AI ar putea înlocui multe funcții software tradiționale, este acum în scădere cu mai puțin de 2% pentru anul în curs.

Revenirea reflectă o schimbare în sentimentele investitorilor, pe măsură ce participanții la piață reevaluează modul în care companiile software pot beneficia de adoptarea AI în loc să fie înlocuite de aceasta.

“Deși AI provoacă perturbări masive, remapează industria mai degrabă decât o distruge,” Daniel Morgan, portfolio manager la Synovus Trust în Atlanta, a declarat pentru Reuters.

Investitorii recompensează modele de afaceri pregătite pentru AI

Entuziasmul reînnoit nu ridică toate acțiunile software în egală măsură.

Investitorii se orientează din ce în ce mai mult către companii care integrează cu succes AI în oferte și adaptează structurile de preț pentru a reflecta utilizarea efectivă, în loc să taxeze clienții în principal pe baza numărului de angajați.

Distincția a devenit tot mai importantă pe măsură ce companiile implementează instrumente AI care pot executa sarcini tradițional gestionate de forțe de muncă mari, reducând potențial eficacitatea modelelor convenționale de abonament.

Analiști și manageri de portofoliu citați de Reuters au evidențiat furnizori de securitate în cloud precum Datadog și Palo Alto Networks, compania de software pentru proiectare de cipuri Synopsys, și giganți tehnologici Oracle și Microsoft ca unele dintre modalitățile preferate de a juca tema.

Raliul din sectorul software a capătat avânt după o corecție de luni de zile pe care mulți investitori au considerat-o exagerată.

Pe măsură ce entuziasmul pentru producătorii de cipuri alimentați de AI și pentru acțiunile tehnologice în general a crescut, vânătorii de chilipiruri au început să revină asupra titlurilor software care au suferit unele dintre cele mai abrupte scăderi.

Rezultate și comentariile lui Huang aduc impuls

Redresarea s-a accelerat săptămâna trecută după rapoarte solide de venituri și previziuni optimiste de la Snowflake și MongoDB, care au îmbunătățit încrederea în perspectivele sectorului.

Un alt impuls a venit luni, când CEO-ul Nvidia, Jensen Huang, a prezentat o evaluare optimistă a cererii de software în cadrul discursului său principal la conferința tehnologică Computex din Taipei.

Pentru a răspunde îngrijorărilor că agenții AI ar putea diminua necesitatea aplicațiilor software, Huang a susținut contrariul.

“Lumea nu mai este limitată de numărul de oameni; prin urmare, acei agenți vor folosi mai multe instrumente ca niciodată,” a spus el.

“Acesta este, de fapt, un moment incredibil pentru a fi o companie software.”

Comentariile sale au alimentat un nou val de cumpărări în rândul acțiunilor software, consolidând opinia că AI ar putea crea piețe și fluxuri de venituri noi, în loc să înlocuiască pur și simplu produsele existente.

Firme de securitate și cloud atrag atenția investitorilor

Dintre performeri deosebiți se numără Datadog, care a beneficiat de cererea în creștere pentru instrumente de securitate și monitorizare folosite de centrele de date alimentate de AI.

Jonathan Cofsky, manager de portofoliu la Janus Henderson, a spus că modelul de tarifare bazat pe utilizare al companiei o poziționează bine pentru era AI.

Acțiunile Datadog s-au dublat aproape în acest an și au atins recent un maxim istoric după ce compania și-a majorat perspectiva anuală.

Palo Alto Networks a devenit, de asemenea, una dintre favoritele investitorilor. Chiar dacă acțiunea a scăzut marți, ea a atins un maxim istoric luni și este în creștere cu mai mult de 57% pentru an.

Doug Rogers, manager de portofoliu la Eaton Vance, consideră că complexitatea tot mai mare a amenințărilor cibernetice va susține o putere mai mare de stabilire a prețurilor pentru companie.

“Pe măsură ce numărul potențialelor amenințări și vulnerabilități și gradul de conștientizare a acelor vulnerabilități cresc, ar trebui să crească și prețul pe care Palo Alto îl poate cere pentru a le apăra,” a declarat Rogers pentru Reuters.

Oracle și-a recăpătat, de asemenea, favorurile după ce s-a redresat din pierderi abrupte înregistrate anterior.

Marc Dizard, chief investment officer la Huntington National Bank, a spus că baza mare de clienți a Oracle îi oferă companiei flexibilitate pe măsură ce își rafinează strategia de monetizare a AI.

Între timp, investitorii continuă să vadă Microsoft ca una dintre cele mai sigure pariuri pe termen lung pentru AI.

În ciuda modelului său de venituri axat pe abonamente, analiștii evidențiază oportunități de creștere generate de asistentul AI Copilot și de platforma cloud Azure.

“Dată fiind dimensiunea și amploarea sa, este mai mult decât un supraviețuitor. Va rămâne întotdeauna în joc,” a spus Tim Ghriskey, strategist senior de portofoliu la Ingalls & Snyder.