Palo Alto depășește estimările, dar acțiunile scad în ciuda boom-ului securității AI

Acțiunile Palo Alto Networks PANW au scăzut miercuri, deși compania de securitate cibernetică a raportat rezultate pentru al treilea trimestru fiscal care au depășit așteptările de pe Wall Street și și-a majorat perspectiva.

Investitorii păreau să se concentreze pe creșterea generată de achiziții și pe presiunile mai largi de pe piață, trimițând acțiunile în scădere în ciuda depășirii estimărilor privind câștigurile.

Acțiunile au scăzut cu aproximativ 4% în sesiunea de miercuri, după ce inițial au urcat în tranzacțiile after-hours imediat după publicarea rezultatelor.

Scăderea a intervenit chiar dacă Palo Alto a raportat venituri, câștiguri, creștere a backlogului și prognoze mai bune decât se aștepta.

Pentru trimestru, Palo Alto a înregistrat câștiguri ajustate de 85 cents per share, depășind estimările analiștilor de 80 cents.

Veniturile au crescut cu 31% an‑la‑an, până la $3 billion, depășind așteptările de $2.94 billion.

Compania a raportat, de asemenea, un backlog de $18.4 billion, în creștere cu 36% față de anul precedent și peste prognozele analiștilor.

Creșterea veniturilor susținută de achiziții

Creșterea solidă a cifrei de afaceri a Palo Alto a fost susținută de achizițiile recente, inclusiv compania de securitate a identității CyberArk și platforma de observabilitate în cloud Chronosphere.

Potrivit companiei, aproximativ $388 million din veniturile trimestrului provin din achizițiile CyberArk și Chronosphere. Excluzând contribuțiile din achiziții, creșterea organică a veniturilor a fost de 14%.

Compania a raportat o pierdere netă de $177 million, sau 22 cents per share, comparativ cu un profit net de $262 million, sau 37 cents per share, în aceeași perioadă a anului precedent.

Palo Alto a emis, de asemenea, o prognoză mai puternică decât se aștepta.

Compania estimează venituri pentru trimestrul al patrulea între $3.35 billion și $3.36 billion, peste estimările analiștilor de $3.28 billion.

De asemenea, și-a majorat perspectiva pentru întregul an la un interval de $11.42 billion până la $11.43 billion.

„Rezultatele noastre au depășit toate metricile orientative, stimulate de o accelerare a impulsului rezervărilor organice, de vânturile favorabile susținute ale strategiei noastre de platformizare și de creșterea urgentă a nevoilor de securitate cibernetică pe măsură ce AI trece din etape experimentale în producție la nivel de întreprindere,” a declarat directorul executiv Nikesh Arora în timpul conferinței dedicate rezultatelor.

Cererea pentru securitate AI rămâne un motor major de creștere

Rezultatele apar în contextul unui dezbatere continuă despre impactul inteligenței artificiale asupra companiilor de software.

Palo Alto și alte firme de securitate cibernetică susțin că AI creează noi provocări de securitate, mai degrabă decât să reducă cererea pentru produse de securitate.

„Ultimele progrese la frontiera AI au crescut nivelul de urgență în jurul securității cibernetice și au redefinit forma industriei pentru anii următori,” a spus Arora într-un comunicat.

Compania s-a extins agresiv în domeniul securității legate de AI printr-o serie de achiziții în ultimul an.

CyberArk, achiziționată într-un acord evaluat la aproximativ $25 billion, este considerată o componentă cheie a strategiei Palo Alto pentru a aborda riscurile de securitate a identității asociate agenților AI.

Arora a respins, de asemenea, îngrijorările că AI ar putea perturba sectorul securității cibernetice, spunând analiștilor că „SaaSpocalypse” pentru cyber este „mort”.

Analiștii rămân prudenți în ciuda rezultatelor puternice

Deși rezultatele Palo Alto au depășit așteptările, unii analiști rămân prudenți cu privire la sustenabilitatea creșterii generate de achiziții.

Loop Capital și-a majorat prețul țintă pentru acțiune la $290 de la $160, menținând în același timp un rating Hold.

Firma a observat că o mare parte din plusul trimestrial a provenit din CyberArk și Chronosphere și a spus că compania a oferit informații limitate despre perspectivele de creștere pe termen lung ale afacerilor achiziționate.

Potrivit Loop Capital, afacerea de firewall hardware a companiei a performat puternic, deși rămân întrebări cu privire la dacă acest impuls poate fi menținut.

Firma a mai spus că dependența tot mai mare de achiziții ar putea îngreuna pentru investitori evaluarea tendințelor de creștere organică subiacente ale Palo Alto în trimestrele viitoare.

În pofida scăderii de miercuri, acțiunile Palo Alto rămân printre performerii cei mai puternici din sectorul securității cibernetice, câștigând mai mult de 60% în acest an, pe măsură ce investitorii continuă să parieze pe cererea în creștere pentru soluții de securitate cibernetică bazate pe AI.