Mărfuri: Aur atinge cel mai scăzut nivel din 23 martie; petrolul crește

Prețurile aurului au continuat să scadă miercuri, pe fondul unei noi escaladări a tensiunilor din Orientul Mijlociu, care a temperat sentimentele de pe piață. 

Petrolul s-a redresat după pierderi abrupte marți, prețurile urcând cu peste 2% după ce atât SUA, cât și Iranul au schimbat lovituri militare peste noapte. 

Între timp, contractele pentru cupru și aluminiu la London Metal Exchange au scăzut din cauza unor date mixte din China. 

Cele mai recente date comerciale ale Chinei transmit semnale mixte. Importurile de cupru neprelucrat au crescut cu 4,4% an la an, până la 445,700 tone în mai, deși volumele cumulate de la începutul anului rămân în scădere cu 7% an la an, la 2.01 milioane tone.

Acest lucru reflectă o producție internă rafinată mai mare, potrivit ING Economics.

Importurile de concentrat de cupru au scăzut cu 1% an la an în mai, iar volumele cumulate de la începutul anului sunt în scădere cu 1,4%.

Pe piețele feroase, importurile de minereu de fier au scăzut cu 0,4% an la an și cu 5,9% comparativ cu luna precedentă, la 97.7 milioane tone.

Pe partea de export, livrările de aluminiu neprelucrat și produse aferente au crescut cu 15,5% an la an, până la 632,400 tone. 

„Este cel mai ridicat nivel din noiembrie 2024, întrucât producătorii au răspuns unei cereri externe mai puternice ca urmare a perturbărilor de aprovizionare din Orientul Mijlociu,” a declarat Ewa Manthey, strateg pe mărfuri la ING Economics, într-o notă.

Aurul atinge cel mai scăzut nivel din ultimele luni

Prețurile aurului pe COMEX au scăzut miercuri la $4,140.62 pe uncie, cel mai scăzut nivel din 22 martie. 

Aurul a scăzut cu peste 2% miercuri, pe măsură ce luptele din Orientul Mijlociu au spulberat speranțele unei rezolvări a războiului SUA–Israel împotriva Iranului, reaprinzând îngrijorările privind inflația și ratele mai ridicate ale dobânzilor.

Gărzile Revoluționare ale Iranului au declarat că au lansat atacuri cu rachete și drone asupra bazelor militare americane în Iordania, Kuweit și Bahrain, în răspuns la atacurile americane asupra unor ținte iraniene din apropierea Strâmtorii Hormuz. 

Ciocnirile au reprezentat una dintre cele mai mari escaladări de când cele două țări au convenit un armistițiu în aprilie.

Aurul s-a depreciat acum cu peste 20% de când războiul sprijinit de SUA cu Iranul a început la sfârșitul lui februarie. Conflictul a determinat o creștere accentuată a prețurilor petrolului, intensificând temerile privind inflația și așteptările privind o politică monetară mai fermă.

Deși aurul este tradițional considerat o protecție împotriva inflației, creșterea ratelor dobânzilor tinde să apese asupra metalului care nu generează randament. 

Tranzacționatorii acordă în prezent o probabilitate de 68% unei majorări a dobânzii în SUA în decembrie, potrivit instrumentului CME FedWatch.

Petrolul se redresează

Prețurile petrolului au urcat miercuri după ce președintele SUA, Donald Trump, a atacat Iranul într-o postare pe Truth Social, în urma unor lovituri reciproce de peste noapte între cele două țări.

La momentul redactării, prețul țițeiului Brent era de $93 pe baril, în creștere cu 1,7%, în timp ce West Texas Intermediate era la $90.10 pe baril, în creștere cu 2,2%. 

Țițeiul a tranzacționat în mare parte stabil în sesiunea de dimineață europeană, dar a sărit după ce Trump a avertizat că era aproape să ordone noi lovituri împotriva centralelor electrice și a podurilor din Iran, spunând că Teheranul întârzie prea mult să ajungă la un acord, potrivit Fox News. 

Forțele armate americane au lovit deja ținte iraniene după ce Trump a promis că va răspunde la doborârea unui elicopter Apache american.

Cele mai recente schimburi au reorientat atenția traderilor către riscurile de război și posibilele perturbări ale aprovizionării. 

„Deși eforturile diplomatice continuă, cele mai recente schimburi militare au reintrodus o primă de risc geopolitic pe piețele petrolului”, a declarat Priyanka Sachdeva, analist senior de piață la Phillip Nova, citată într-un reportaj Reuters.

Între timp, Teheranul a avertizat că va relua ostilitățile dacă Israelul continuă să atace Hezbollah în Liban.

Refuzul Israelului de a-și opri campania împotriva miliției susținute de Iran a complicat eforturile lui Trump de a transforma un armistițiu fragil într-o soluție durabilă.

Scăderile stocurilor la nivel global susțin prețurile, dar importurile chineze de țiței mai slabe limitează avansul. 

„Un flux limitat de navigație prin Strâmtoarea Hormuz ar putea de asemenea plafona prețurile”, a spus analistul PVM Tamas Varga, observând că traficul rămâne mult sub nivelurile de dinaintea războiului, în pofida tranzitului unor nave.

Analiștii de la JP Morgan estimează că Brent va avea o medie de aproximativ $100 pe baril pe cea mai mare parte a restului anului 2026. 

Iranul a continuat să blocheze majoritatea traficului prin Strâmtoarea Hormuz, care în mod normal transportă o cincime din țițeiul mondial și gazul natural lichefiat, în timp ce Washingtonul a impus propriul blocaj al porturilor iraniene.

Secretarul american al Energiei, Chris Wright, a declarat marți că traficul naval în Golful Persic și exporturile prin Strâmtoarea Hormuz cresc, chiar dacă Washingtonul și Teheranul se chinuie să ajungă la un acord pentru a pune capăt războiului lor de peste trei luni.