Applied Materials, KLA: boomul AI revigorează perspectiva echipamentelor pentru cipuri

Acțiunile producătorilor de echipamente pentru semiconductori au urcat după ce analiștii și-au majorat așteptările pentru piața echipamentelor de fabricație a waferelor, susținând că investițiile tot mai mari în inteligența artificială continuă să susțină cererea pe termen lung în întreaga industrie.

Deși acțiunile din sectorul de cipuri au fost sub presiune în ultimele sesiuni, analiștii afirmă că perspectivele rămân favorabile pentru companiile care furnizează instrumentele necesare fabricării semiconductorilor.

Barclays și-a reconfirmat recomandările de tipul „supraponderat” pentru Applied Materials și KLA, în timp ce a majorat țintele de preț pentru ambele companii.

Banca de investiții a ridicat ținta pentru Applied Materials la 590 USD de la 500 USD și a majorat ținta pentru KLA la 2.250 USD, de la 1.700 USD.

Barclays a menținut, de asemenea, un rating neutru pentru Lam Research și a crescut ținta de preț la 335 USD, de la 275 USD.

Toate trei acțiunile au urcat cu cel puțin 75% în acest an.

În sesiunea de joi, Applied Materials AMAT a câștigat 6,6%, KLA a avansat 8,6%, iar Lam Research a crescut cu 8,2%.

Barclays anticipează cheltuieli mai mari pentru echipamentele de fabricație a waferelor

Un factor cheie din spatele poziției optimiste a Barclays este perspectiva revizuită pentru piața echipamentelor de fabricație a waferelor.

Banca și-a majorat estimarea pentru piața totală a echipamentelor de fabricație a waferelor la 154 miliarde USD (aprox. 685 miliarde RON) față de o prognoză anterioară de 139 miliarde USD (aprox. 618,2 miliarde RON).

Acum se așteaptă ca piața să crească cu încă 36% până la 209,5 miliarde USD (aprox. 931,8 miliarde RON) în 2027, mult peste estimarea anterioară de 159 miliarde USD (aprox. 707,2 miliarde RON).

Conform analistului Barclays Tom O'Malley, inteligența artificială rămâne principalul catalizator al perspectivelor mai bune de cheltuieli.

"Ciclul de capex este mult mai puternic la scară largă," a scris analistul Tom O'Malley.

Analistul a indicat investiții masive din partea producătorilor de memorii, inclusiv Micron Technology, SK Hynix și Samsung Electronics.

Constrângerile continue de ofertă și cererea puternică încurajează totodată cheltuielile producătorilor avansați de cipuri, cum ar fi Taiwan Semiconductor Manufacturing și Intel.

Se estimează că aceste investiții vor avantaja furnizorii de echipamente care furnizează instrumentele necesare pentru a produce semiconductori din ce în ce mai sofisticați.

Applied Materials primește sprijin suplimentar din partea analiștilor

Applied Materials a primit sprijin suplimentar din partea altor firme de pe Wall Street.

Cantor Fitzgerald a majorat ținta de preț pentru acțiune la 650 USD de la 575 USD, menținând recomandarea „supraponderat”.

Firma a argumentat că Applied Materials este poziționată în centrul unui ciclu de extindere pe termen lung în echipamentele pentru fabricația semiconductorilor.

Conform Cantor, cheltuielile industriei pentru echipamentele de fabricație a waferelor ar putea ajunge la 250 miliarde USD (aprox. 1,1 trilioane RON) pe măsură ce piața semiconductorilor se va apropia de 3 trilioane USD (aprox. 13,3 trilioane RON) până în 2029.

Brokerul a subliniat, de asemenea, vizibilitatea comenzilor pe termen lung a companiei.

Pentru traderi, expresia cheie este „vizibilitatea comenzilor până în 2028.”

Analiștii privesc adesea backlogurile extinse de comenzi ca pe un semn al unei cereri durabile, în special în industrii cu oscilații ciclice istorice.

UBS a ridicat, de asemenea, ținta pentru Applied Materials la 570 USD de la 515 USD, reiterând recomandarea de cumpărare.

Între timp, compania continuă să investească în capacitatea de producție.

Applied Materials cheltuie aproximativ 500 milioane USD (aprox. 2,2 miliarde RON) pentru un nou campus în regiunea Tampines din Singapore. Extinderea ar urma să mai mult decât dubleze capacitatea avansată a camerelor curate și să creeze în jur de 1.000 de locuri de muncă.

KLA beneficiază de cererea generată de AI

Acțiunile KLA au beneficiat, de asemenea, de încrederea tot mai mare în perspectiva cererii pe termen lung pentru echipamentele pentru semiconductori.

Investitorii pariază din ce în ce mai mult că cheltuielile pentru echipamentele avansate de fabricație a cipurilor vor rămâne ridicate, pe măsură ce inteligența artificială impulsionează investițiile la foundry-uri și la fabricile de cipuri logice.

Analiștii au remarcat că rezervările clienților se extind deja până în 2028, oferind o vizibilitate mai mare asupra cererii viitoare.

Mai multe firme de pe Wall Street au răspuns prin majorarea țintelor de preț pentru KLA, reflectând așteptarea că ciclul actual de cheltuieli ar putea persista ani de zile.

Sustinătorii sectorului susțin că cheltuielile pentru echipamentele de fabricație a waferelor intră într-o fază de creștere susținută, constrânsă de ofertă.

Combinația dintre cererea puternică legată de AI, vizibilitatea extinsă a comenzilor și optimismul crescând al analiștilor a alimentat un interes reînnoit de cumpărare în acțiunile producătorilor de echipamente pentru semiconductori, în ciuda volatilității recente din restul sectorului de cipuri.