Nikkei scade pe fondul șocului majorării Fed și revenirii petrolului

Piețele asiatice au pierdut din ușurarea de luni, pe măsură ce investitorii au identificat un nou set de riscuri de tranzacționat.

O derogare temporară a sancțiunilor SUA legată de Iran a ajutat petrolul să se stabilizeze după o scădere abruptă, dar nu a eliminat preocuparea mai amplă care acum determină mișcările între clasele de active: Rezerva Federală care s-ar putea pregăti să înăsprească din nou politica monetară.

Acțiunile au înregistrat scăderi în mare parte din Asia, dolarul s-a menținut aproape de maximele din ultimul an, iar yenul a rămas aproape de niveluri care țin Tokyo în stare de alertă.

Mesajul piețelor a reprezentat un recul clar față de ideea că geopolitica ar fi fost singura amenințare majoră pentru apetitul pentru risc.

Reevaluarea Fed neliniștește apetitul pentru risc în Asia

Cel mai amplu indice MSCI al acțiunilor din Asia-Pacific, excluzând Japonia, a scăzut cu 0,5%, în timp ce contractele futures pe S&P 500 au coborât ușor după o sesiune mai slabă la Wall Street.

Nasdaqul a scăzut cu 1,3% peste noapte, pe măsură ce numele megacap din sectorul tehnologic au fost sub presiune, sugerând că tranzacția condusă de AI se confruntă cu o atenție sporită după o perioadă de creștere puternică.

Rotirea a fost vizibilă în întreaga regiune. Nikkei din Japonia a scăzut cu 0,6%, chiar și după ce un sondaj privat a arătat că activitatea din sectorul producției a rămas puternică în iunie.

Kospi din Coreea de Sud a oscilat între câștiguri și pierderi înainte de a se tranzacționa cu aproximativ 2% mai jos, în timp ce piața din Taiwan a deschis în creștere și a atins un nou record.

Strategii au declarat că leadershipul devine mai puțin concentrat, investitorii deplasându-se departe de foștii lideri de piață și căutând titluri cu fluxuri de numerar mai stabile.

Revenirea petrolului readuce inflația în prim-plan

Brentul a urcat cu 0,2% până la aproximativ 78 USD pe baril, recuperând parțial după ce a încheiat sesiunea precedentă cu o scădere de peste 3%.

Temerile legate de aprovizionare s-au atenuat după ce Washingtonul a semnalat progrese în negocierile cu Teheranul, iar oficialii au spus că Strâmtoarea Hormuz rămâne deschisă.

Totuși, derogarea de la sancțiuni complică tabloul. O ofertă mai mare din Iran ar putea calma piețele energetice, dar o revenire a țițeiului arată că traderii nu sunt pregătiți să elimine complet prima de risc pentru Orientul Mijlociu.

Acest lucru contează pentru băncile centrale, deoarece petrolul reintră în calculul așteptărilor de inflație.

PMI-ul sectorului manufacturier din Japonia a urcat la 54,9 în iunie, sprijinit de cea mai rapidă creștere a comenzilor noi din ultimii peste patru ani.

Vigoarea a fost încurajatoare, dar creșterea costurilor combustibililor și a materiilor prime a demonstrat de ce investitorii urmăresc îndeaproape prețurile energiei.

Dolarul puternic pune la încercare factorii de decizie

Indicele dolarului s-a tranzacționat în jurul valorii de 101,04, aproape de cel mai ridicat nivel din mai anul trecut, pe măsură ce traderii au prețuit o traiectorie mult mai agresivă a Fed.

CME FedWatch arăta că piețele acordau o probabilitate de 54% pentru cel puțin două majorări de câte un sfert de punct până la finele anului, comparativ cu aproximativ 15% cu o săptămână în urmă.

Yenul a rămas aproape neschimbat, în jur de 161,55 per dolar, aproape de minimele din ultimele patru decenii.

Ministrul de finanțe al Japoniei a avut discuții cu secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, subliniind îngrijorarea oficială privind mișcările valutare abrupte.

Lira sterlină s-a menținut stabilă în jurul valorii de 1,3247 USD după ce prim-ministrul Keir Starmer a spus că va demisiona, deschizând calea pentru o tranziție ordonată a conducerii.

Aurul a scăzut cu 0,2%, iar bitcoin și ether s-au tranzacționat, de asemenea, în scădere, pe măsură ce dolarul mai puternic a menținut presiunea asupra activelor alternative.