Bitcoin se redresează de la $59K, dar ursii încă controlează următoarea mișcare

Bitcoin a scăzut sub nivelul de $60,000 înainte de a se redresa în jurul valorii de $61,000, deși mai multe presiuni macroeconomice și de piață i-au determinat pe traderi să rămână precauți în privința următoarei mișcări a criptomonedei emblematice.

Potrivit datelor de piață, Bitcoin a scăzut temporar până la $59,060 înainte de a reveni peste $60,800 în ultimele 24 de ore. 

Declinul a testat din nou aceeași zonă de suport, în jurul valorii de $59,000, care a contribuit la redresarea Bitcoin la începutul acestei luni.

În ciuda redresării, sentimentul a rămas fragil, în timp ce traderii evaluează evoluțiile privind finanțarea corporativă, ieșirile din ETF-uri și datele economice ce urmează din SUA.

Finanțarea Strategy și ieșirile din ETF-uri pun presiune pe Bitcoin

Acțiunile Strategy au fost sub presiune după ce atât acțiunile preferențiale perpetue STRC, cât și acțiunile comune MSTR au coborât sub pragul de $100, alimentând temeri că ritmul agresiv de achiziții de Bitcoin al companiei s-ar putea încetini.

Scăderea STRC, care oferă un dividend anual de 11,5%, a determinat, de asemenea, comparații pe rețelele sociale cu prăbușirea TerraUSD.

Depunerile recente la SEC au arătat că Strategy a cumpărat doar 520 BTC pentru aproximativ 35 milioane USD (aprox. 155,7 milioane RON) în săptămâna încheiată la 21 iunie, cea mai mică achiziție săptămânală din aproximativ 18 luni, în timp ce a vândut și 335,5 milioane USD (aprox. 1,5 miliarde RON) în acțiuni de capital.

Aproximativ 300 milioane USD (aprox. 1,3 miliarde RON) din aceste venituri au fost folosite pentru refacerea poziției de cash a companiei, crescând rezervele de numerar la aproximativ 1,4 miliarde USD (aprox. 6,2 miliarde RON).

Deși mulți analiști au respins comparațiile cu TerraUSD, afirmând că rezerva de numerar a Strategy, de aproximativ 1,4 miliarde USD (aprox. 6,2 miliarde RON), oferă flexibilitate suficientă pentru a onora obligațiile privind dividendele STRC, combinația dintre prețuri mai slabe ale acțiunilor, un ritm mai lent al achizițiilor de Bitcoin și îngrijorările legate de strategia de finanțare a companiei au apăsat sentimentul retail.

Presiunea asupra Bitcoin s-a intensificat ulterior pe măsură ce pozițiile cu efect de levier s-au desfăcut pe piață. 

Datele despre derivate au arătat că peste 850 milioane USD (aprox. 3,8 miliarde RON) în poziții long pe cripto au fost lichidate în ultima zi, inclusiv peste 400 milioane USD (aprox. 1,8 miliarde RON) legate de Bitcoin după ce criptomoneda a pierdut nivelul de $60,000.

În acest context, nu a existat o cerere instituțională suficientă pentru a absorbi vânzările. 

Ieșirile nete semnificative din ETF-urile spot Bitcoin au coincis cu dezamăgirea că acțiunile Strategy se tranzacționau sub costul de bază al rezervelor sale de Bitcoin, reprezentând un nou obstacol pentru sentimentul pieței.

Ieșiri din ETF-urile Bitcoin începând cu 17 iunie. Sursa: SoSoValue.

În afară de evoluțiile specifice criptomonedelor, condițiile macroeconomice au continuat să favorizeze poziționarea defensivă. 

Dolarul american a urcat la cel mai puternic nivel față de un coș de valute majore în 13 luni după ce atenuarea tensiunilor geopolitice a redus temerile privind inflația. 

Prețurile petrolului au scăzut abrupt după un memorandum de înțelegere între SUA și Iran care a redeschis temporar Strâmtoarea Hormuz, în timp ce aurul a scăzut sub $4,000 pentru prima dată în șapte luni, pe fondul scăderii petrolului Brent sub $74.

Datele economice au consolidat, de asemenea, așteptările că ratele dobânzilor din SUA ar putea rămâne ridicate. 

Cererea săptămânală pentru beneficiile de șomaj a scăzut cu 4,000, sugerând că piața muncii rămâne rezistentă, în timp ce traderii au continuat să aștepte raportul din mai privind cheltuielile pentru consumul personal, indicatorul preferat al Rezervei Federale, pentru indicii suplimentare privind politica monetară.

Deși oferta de bani M2 a SUA a crescut la 23,1 trilioane USD (aprox. 102,5 trilioane RON) în mai, de la 22,8 trilioane USD (aprox. 101,4 trilioane RON) cu o lună înainte, investitorii au continuat să favorizeze acțiunile din tehnologie și activele cu venit fix în detrimentul altor depozite de valoare. 

Datele Bloomberg au arătat, de asemenea, rotația capitalului către acțiuni recent listate și companii de inteligență artificială după rezultate puternice ale producătorului de cipuri de memorie Micron, al cărui capital de piață a urcat la aproximativ 1,2 trilioane USD (aprox. 5,2 trilioane RON) în urma unui câștig de 265% în ultimele șase luni.

Analiza prețului Bitcoin

Din perspectiva tehnică, Bitcoin și-a revenit după curățarea lichidității sub $60,000, dar trendul general continuă să favorizeze vânzătorii.

Graficul zilnic arată prețul tranzacționând sub mediile mobile exponențiale pe 20, 50, 100 și 200 de zile, aflate în jurul valorilor $64,300, $68,200, $71,500 și $77,200.

Graficul de preț BTC/USD pe 1 zi. Sursa: TradingView.

Până când Bitcoin nu recâștigă cel puțin EMA pe 20 de zile, raliurile ar putea continua să se confrunte cu presiune de vânzare.

Profilul de volum pe interval vizibil al Bitcoin arată, de asemenea, cea mai mare concentrație a activității istorice de tranzacționare în zona $68,000. 

Nodul de volum mare coincide strâns cu EMA pe 50 de zile, făcându-l un nivel de rezistență important pe care cumpărătorii ar trebui, probabil, să-l recâștige înainte ca momentumul să devină mai constructiv.

Simultan, cea mai recentă hartă termică CoinGlass arată un cluster dens de lichidări short concentrate între aproximativ $61,700 și $62,300, făcând acea zonă un potențial obiectiv de creștere dacă cumpărătorii mențin controlul.

Hartă termică a lichidărilor pe 24 de ore pentru Bitcoin. Sursa: Coinglass.

Lichiditatea adițională se extinde către zona $63,000–$64,000, unde un alt val de lichidări forțate short ar putea accelera o redresare.

Suportul, însă, rămâne la fel de important. Pachetele de lichiditate continuă să stea sub piață în jurul regiunii superioare $58,000 și în apropierea valorii $57,300. 

O ruptură sub $59,000 ar putea, prin urmare, invita un alt val de lichidări long înainte ca cumpărătorii să încerce din nou să stabilizeze piața.