Qualcomm urcă pe avansul AI în centre de date și acorduri cu Meta, Microsoft

Acțiunile Qualcomm au urcat joi, după ce producătorul de cipuri a prezentat o extindere a eforturilor în centre de date pentru inteligență artificială, și-a majorat obiectivele de venituri pe termen lung și a anunțat noi parteneriate cu Meta Platforms și Microsoft.

Acțiunile au crescut cu 8% în sesiunea de tranzacționare. Au pierdut o parte din câștiguri, iar la momentul redactării acțiunile QCOM erau în creștere cu 4.34%, la $205.88.

Expansiunea în centrele de date AI și obiectivele de venituri pe termen lung

În cadrul zilei investitorilor, Qualcomm a majorat ținta de venituri non-handset pentru anul fiscal 2029 la $40 billion, aproape dublul orientării anterioare.

Compania a prognozat, de asemenea, $15 billion venituri din centre de date până atunci.

Producătorul de cipuri a declarat că această schimbare reflectă o strategie mai largă de diversificare, îndepărtându-se de dependența sa tradițională de smartphone-uri, tablete și dispozitive de gaming.

Qualcomm se așteaptă ca handset-urile să reprezinte doar o treime din venitul total până în anul fiscal 2029, în scădere de la 72% în anul fiscal 2025.

Akash Palkhiwala, CFO Qualcomm, a spus: „Deși intrăm târziu, venim cu avantaje tehnologice și ceva unic care rezolvă problemele pe care le au aceste companii.”

Parteneriatele cu Meta și Microsoft extind amprenta AI

Un punct cheie al zilei investitorilor a fost anunțul că Meta Platforms va adopta noile unități centrale de procesare Dragonfly C1000 imediat ce vor fi disponibile în 2028.

Divizia cloud Azure a Microsoft va folosi, de asemenea, arhitectura de cip High Bandwidth Compute (HBC) a Qualcomm, care se așteaptă să fie lansată la mijlocul anului 2027.

Qualcomm a anunțat miercuri că a convenit să achiziționeze compania de software pentru infrastructură AI Modular într-o tranzacție integral în acțiuni de $3.9 billion, în încercarea de a-și extinde portofoliul AI.

Compania a declarat că tehnologia Modular, inclusiv un limbaj de programare AI conceput să concureze cu CUDA de la Nvidia, va susține obiectivul mai larg al Qualcomm de a construi un stack software AI deschis.

„Întreaga strategie este să existe un stack standard pentru industrie care să fie complet open source și care să poată fi implementat de orice clienți, pe cipuri Qualcomm, dar și pe cipuri concurente”, a spus Palkhiwala.

Reacții ale analiștilor și provocări competitive

Anunțurile apar într-un moment în care acțiunile din sectorul cipurilor au înregistrat volatilitate, investitorii punând sub semnul întrebării sustenabilitatea cheltuielilor hyperscalerilor pentru infrastructura AI.

Unii analiști rămân prudenți în ciuda perspectivei pe termen lung. John Vinh de la KeyBanc a spus: „Deși țintele pentru centrele de date au depășit așteptările noastre, considerăm că este abia începutul,” menținând o recomandare Sector Weight.

Analistul Susquehanna Christopher Rolland și-a majorat ținta de preț la $190 de la $160, dar a menținut un rating Neutral, invocând „vânturi potrivnice pe piața mobilă”.

Morgan Stanley a ridicat calificativul Qualcomm la Equal Weight, de la Underweight, observând că „a greșit să fie sceptică”.

Analistul Morgan Stanley Joseph Moore a spus că prognoza Qualcomm de $5 billion în venituri din centre de date AI până în anul fiscal 2027 plasează compania printre beneficiarii emergenți ai expansiunii inteligenței artificiale, dar a menționat că traiectoria de creștere proiectată pe trei ani rămâne o „poveste de demonstrat”.

Cu toate acestea, alte firme au rămas împărțite, BofA menținând un rating Underperform și avertizând că, deși țintele pe termen lung sunt mai solide, acțiunea poate deja să reflecte așteptări semnificative privind succesul în centrele de date.