ETF SCHD: De ce acest fond „anti‑AI” bate indicii S&P 500 și Nasdaq 100

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) a avut o performanță bună în acest an, în ciuda faptului că a tranzacționat într-un interval strâns în ultimele săptămâni. Randamentul total a crescut cu 19% de la începutul anului, depășind QQQ al Invesco, care a returnat 15,2%, precum și JEPI al JPMorgan cu 7,0% și VOO al Vanguard cu 7,53%.

Fluxurile către ETF‑ul SCHD au explodat anul acesta

SCHD a atras, de asemenea, capital substanțial din partea investitorilor, cu intrări nete care s-au majorat cu peste $12 billion. Această creștere a dus activele totale la peste $96 billion. Intrările din acest an sunt mai mari decât cele ale altor ETF-uri de dividend de top, DGRO și VYM. 

SCHD a performat bine în ciuda expunerii limitate la superciclul inteligenței artificiale. În schimb, majoritatea companiilor din portofoliu sunt concentrate în industrii tradiționale precum bunuri de larg consum, sectorul sănătății, energie și sectorul industrial. 

UnitedHealth Group a devenit cel mai mare component al fondului, reprezentând 4,50% din dețineri. Acțiunile UNH au avut o revenire ca din cenușă după ce au trecut printr-un tumult major care le-a aruncat la un minim de $234 anul trecut. Acum s-au apreciat cu peste 80% față de cel mai scăzut nivel din acel an, iar capitalizarea de piață a urcat la peste $388 billion. 

CITEȘTE MAI MULT: UNH urcă 7% după ce rezultatele UnitedHealth depășesc așteptările și atenuează temerile legate de costuri

Revenirea UnitedHealth oglindește evoluția altor companii de asigurări. Acțiunile Humana au urcat cu 133% față de cel mai scăzut nivel din acest an, în timp ce Elevance Health a crescut cu 43%. Centene și Molina Healthcare au înregistrat, de asemenea, aprecieri în ultimele luni.

Merck, un jucător de top în sectorul sănătății, a devenit a doua cea mai mare participație a SCHD, acțiunile crescând cu 65% față de minimele din 2025 și apropiindu-se treptat de maximul istoric. 

Alte nume importante din ETF‑ul SCHD includ companii precum Home Depot, Abbott Laboratories, Procter & Gamble, Amgen, Coca‑Cola și Verizon Communications. Toate aceste companii au o expunere limitată la boom‑ul AI care a alimentat alte ETF‑uri precum VOO și DRAM în acest an. 

Ca urmare, este perceput de participanții la piață ca o acoperire tehnică (hedge) împotriva vânzărilor generate de AI. Investitorii săi consideră că companiile de valoare vor performa bine dacă boom‑ul AI începe să se stingă. Un exemplu relevant a fost chiar la începutul acestui an, când fondul a urcat la un nivel record pe măsură ce numele de top din AI au retrogradat.

Analiză tehnică a ETF‑ului SCHD

Graficul Schwab US Dividend Equity ETF | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că Schwab US Dividend Equity ETF a evoluat bine după ce a atins minimul de $30.2 în martie. A format un canal ascendent și acum se menține ușor deasupra laturii sale inferioare. În majoritatea cazurilor, piețele ascendente tind să înceapă atunci când un activ respinge în sus de pe latura inferioară a canalului. 

SCHD s‑a menținut constant peste mediile mobile pe 50 și 100 de zile. De asemenea, a format un model cup‑and‑handle, un semn obișnuit de continuare ascendentă în analiza tehnică. 

Prin urmare, ETF‑ul este probabil să continue să crească, investitorii optimiști vizând maximul de la începutul anului de ~$32.92. O mișcare peste acel nivel va semnala noi câștiguri, posibil până la următorul prag psihologic de $35.