Indicele Kospi atinge un suport-cheie pe măsură ce acțiunile Samsung și SK Hynix scad

Indicele compozit Kospi al Coreei de Sud a scăzut cu aproape 2% luni dimineață, pe fondul vânzărilor în SK Hynix și Samsung, al creșterii prețurilor petrolului brut în contextul crizei în curs dintre SUA și Iran și al temerilor legate de ETF-urile pe acțiuni individuale. A retrogradat la 8,255 de puncte, cu câteva puncte sub maximul din acest an de 9,387.

Acțiunile Samsung și SK Hynix recuperează teren pe fondul problemelor legate de ETF-urile cu efect de levier

Indicele Kospi a fost supus unei presiuni intense în ultimele zile, investitorii rămânând îngrijorați de boom-ul inteligenței artificiale (AI).

Aceste îngrijorări au tras în jos acțiuni-cheie precum Samsung și SK Hynix, care reprezintă peste 50% din indice.

Cele două acțiuni au înregistrat inițial creșteri după rezultatele Micron de săptămâna trecută, care au arătat că cererea pentru memorii rămâne la un nivel ridicat. Veniturile Micron au urcat cu trei cifre, iar marja brută a depășit nivelul de 80%.

Situația s-a schimbat a doua zi, când Apple a anunțat că va majora prețurile MacBook-urilor din cauza creșterii prețurilor la memorii. Înainte de aceasta, Apple a declarat că va majora prețurile iPhone-urilor, ceea ce a stârnit temeri privind distrugerea cererii.

Există, de asemenea, îngrijorări dacă boom-ul AI va dura sau dacă se va inversa, așa cum s-a întâmplat în era dot-com. Piața sud-coreeană manifestă, într-adevăr, unele comportamente similare celor din perioada bullei dot-com și a bulei imobiliare.

De exemplu, multe persoane din Coreea de Sud s-au grăbit către piața de capital din cauza fricii de a rămâne pe dinafară (FOMO). Mulți au contractat, de asemenea, împrumuturi semnificative pentru a investi pe bursă. Datele arată că persoanele fizice au împrumutat peste $11 billion, în creștere cu peste 70% față de decembrie anul trecut. În majoritatea cazurilor, perioadele de asemenea exuberanță irațională se termină rar bine.

Între timp, investitorii s-au îndreptat către ETF-urile recent aprobate, pe o singură acțiune, cu efect de levier. Aceste fonduri, care cer investitorilor să parcurgă ore de instruire și să promoveze un test cu opt întrebări, au atras milioane de dolari în active în acest an.

Deși pot genera randamente disproporționate când acțiunea suport se comportă bine, ele pot conduce și la pierderi substanțiale în timpul inversărilor de piață, deoarece atât câștigurile, cât și pierderile sunt amplifycate.

Indicele Kospi retrogradează și pe măsură ce investitorii reacționează la ultimele evoluții de pe piața petrolului brut. Atât prețul Brent, cât și cel al West Texas Intermediate (WTI) au urcat cu peste 1% luni, după ce tensiunile dintre Statele Unite și Iran s-au intensificat. Cele două țări s-au schimbat cu focuri în weekend, acuzându-se reciproc de încălcarea armistițiului.

Analiză tehnică Kospi Index

Graficul indicelui Kospi | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că indicele compozit Kospi a atins un vârf la 9,387 la începutul acestei luni, apoi a scăzut la 8,276 astăzi. Acum a retestat partea inferioară a canalului ascendent afișat în negru.

Indicele a rămas peste media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile, în timp ce cele două linii ale indicatorului MACD au realizat o intersecție de tip bearish și sunt orientate în jos.

Prin urmare, indicele este probabil să-și mențină volatilitatea în zilele următoare. În acest scenariu, ar putea să se redreseze pe măsură ce cumpărătorii vizează partea superioară a canalului. Alternativ, indicele poate continua să scadă — mișcare care va fi confirmată dacă coboară sub marginea inferioară a canalului și sub media mobilă pe 50 de zile.