3 acțiuni tehnologice de cumpărat înainte ca prețurile să urce în iulie 2026

Trei dintre acțiunile Magnificent Seven intră în iulie cu noi catalizatori care pot conta pe măsură ce se apropie sezonul raportărilor pentru trimestrul al doilea.

Alphabet, Amazon și Nvidia nu sunt ieftine în sensul tradițional.

Dar fiecare are un motiv clar pentru care investitorii acordă atenție acum: creșterea cloud a Alphabet s-a accelerat, Amazon arată o rară putere de stabilire a prețurilor în capacitatea de calcul pentru AI, iar Nvidia încă beneficiază de unul dintre cele mai solide consensuri ale analiștilor de pe piață.

Alphabet: revenirea cloud pe care nimeni nu a anticipat‑o

Alphabet a devenit una dintre cele mai interesante povești din Magnificent Seven în perspectiva lunii iulie.

Timp de ani, reproșul adus Google a fost că are cercetare AI de clasă mondială, dar nu reușea să o transforme într‑un impuls financiar vizibil.

Argumentul a devenit mai greu de susținut după ultimele cifre ale Google Cloud.

Veniturile Google Cloud au sărit cu 63% an‑la‑an până la 20 miliarde USD (aprox. 89 miliarde RON) în primul trimestru, accelerând de la o creștere de 48% în trimestrul anterior.

Aceasta este mai rapid decât ultimele ritmuri de creștere raportate atât de Amazon Web Services, cât și de Microsoft Azure.

Pentru investitori, punctul important nu este doar că veniturile din cloud cresc. Este că Alphabet pare să obțină randamente mai clare din cheltuielile sale pentru AI.

Managerul de fonduri veteran Dan Niles a numit Google favorita sa din Magnificent Seven, afirmând că compania are „stivă AI completă” și randamente solide ale investițiilor în AI.

Amazon: Wall Street interpretează majorarea prețurilor ca un semnal de cumpărare

Cel mai recent catalizator al Amazon este neobișnuit: o majorare a prețurilor.

AWS a majorat prețurile pentru EC2 Capacity Blocks pentru instanțe GPU de machine‑learning, iar cea mai recentă creștere a intrat în vigoare la 1 iulie.

Aceste rezervări permit clienților să asigure capacitate GPU rară pentru antrenarea modelelor AI și munca legată de modele.

În mod normal, prețurile mai mari pot îngrijora investitorii, dar în acest caz Wall Street a interpretat mișcarea altfel.

Acțiunile Amazon au urcat 2,5% pe 26 iunie, traderii percepând majorarea ca dovadă că cererea pentru capacitate de calcul AI rămâne mai puternică decât oferta.

Asta contează pentru că AWS rămâne în continuare motorul de profit al Amazon.

Unitatea cloud a raportat 37,6 miliarde USD (aprox. 167,2 miliarde RON) în venituri în primul trimestru, în creștere cu 28% an‑la‑an, iar backlog‑ul său a urcat, potrivit relatărilor, la 364 miliarde USD (aprox. 1,6 trilioane RON), excluzând angajamentul Anthropic de peste 100 miliarde USD (aprox. 444,8 miliarde RON) față de AWS pe următorul deceniu.

CEO‑ul Amazon, Andy Jassy, a adus în discuție și argumentul privind marjele legate de Trainium, cipul AI personalizat al companiei.

El a spus că Trainium ar putea economisi Amazon „zeci de miliarde” în cheltuieli de capital la scară, îmbunătățind în același timp marjele operaționale față de dependența exclusivă de cipuri externe.

Wells Fargo a menținut recomandarea Buy și un obiectiv de preț de 312 USD pentru Amazon. Următorul catalizator real sunt rezultatele pentru trimestrul al doilea, așteptate pe 30 iulie.

Nvidia: un 'Strong Buy' de neoprit

Nvidia rămâne cea mai clară alegere de infrastructură în pariul pe AI.

Motivul este simplu. Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta și alții pot concura dur în cloud și pe modelele AI, dar majoritatea au încă nevoie de sistemele Nvidia pentru a construi și rula infrastructura.

Asta face din Nvidia mai puțin o miză pe un singur câștigător în cloud și mai mult o miză pe dezvoltarea generală a infrastructurii AI.

Wall Street rămâne ferm susținător al acțiunii. Ultimele tracker‑e ale analiștilor arată un consens Buy pentru Nvidia și un obiectiv mediu în jur de 309 USD.

China Renaissance a inițiat acoperirea pe 5 iunie cu un rating Buy și un obiectiv de preț de 319 USD, adăugând la tonul favorabil.

Următorul ciclu de produse contează, de asemenea. Platforma Vera Rubin a Nvidia este așteptată să devină un catalizator‑cheie pentru viitor, pe măsură ce investitorii privesc dincolo de Blackwell și se întreabă cât timp poate compania să‑și păstreze avansul de performanță.

Acesta este scenariul optimist. Nvidia nu mai este o poveste nedezvăluită, dar rămâne compania cea mai direct legată de cheltuielile pentru infrastructura AI.

Riscul este evaluarea. Așteptările sunt deja ridicate, iar chiar și rezultate puternice pot fi penalizate dacă indicațiile pentru viitor (guidance) dezamăgesc.

Următorul raport de rezultate confirmat al Nvidia este programat la sfârșitul lunii august, după ce Alphabet și Amazon își vor actualiza investitorii în iulie.