Modelul raliului estival: 4 acțiuni cu avantaj istoric la începutul lui iulie

Iulie are un istoric puternic pentru acțiunile americane, iar investitorii intră în lună cu patru nume familiare din nou în atenție.

S&P 500 a înregistrat în mod istoric cea mai bună creștere medie lunară în iulie, în timp ce indicii cu pondere mare în tehnologie au beneficiat adesea de impulsul din începutul lunii înainte ca sezonul raportărilor să preia controlul.

Asta nu face un raliu automat, dar creează un context favorabil pentru acțiunile cu catalizatori noi.

Microsoft profită de impulsul puternic al Azure

Microsoft intră în iulie cu unul dintre cei mai clari catalizatori de rezultate financiare legate de AI din piață.

Compania este așteptată să raporteze rezultate spre sfârșitul lunii, iar investitorii vor urmări îndeaproape Azure.

Întrebarea este dacă cheltuielile masive ale Microsoft pentru AI se transformă destul de rapid în creștere vizibilă a cloud‑ului pentru a justifica evaluarea acțiunii.

Analistul Wedbush Dan Ives a rămas ferm optimist, menținând un rating Outperform și un preț‑țintă de $625.

Argumentul său este că Wall Street încă subestimează povestea de creștere a Azure și poziția Microsoft ca un câștigător central în AI.

Morgan Stanley a tratat, de asemenea, Microsoft ca una dintre principalele selecții în software și enterprise‑AI, invocând adoptarea Copilot bazat pe cloud și capacitatea de a monetiza AI în cadrul relațiilor existente cu clienții.

Citește și: 3 acțiuni tech de cumpărat înainte ca prețurile să urce în iulie 2026

Visa mizează pe comerțul alimentat de AI

Visa nu este de obicei considerată o acțiune AI, dar tocmai de aceea contează cel mai recent catalizator al său.

Gigantul plăților a anunțat recent un parteneriat cu OpenAI care integrează rețeaua de plăți Visa în ChatGPT.

Ideea este să permită agenților AI să ajute utilizatorii să cumpere și să finalizeze achiziții în siguranță, menținând în același timp protecții precum limite de cheltuieli, aprobări ale utilizatorilor și monitorizarea fraudei.

Asta contează deoarece comerțul alimentat de AI ar putea deveni un nou strat de plăți, nu doar o funcție a chatbot‑urilor.

Fundamentele Visa rămân puternice. În al doilea trimestru fiscal, veniturile au crescut cu 17% an‑la‑an până la 11,2 miliarde USD (aprox. 49,8 miliarde RON), în timp ce câștigul ajustat pe acțiune a urcat cu 20%.

Analiștii rămân în mare parte pozitivi față de acțiune, majoritatea ratingurilor urmărite fiind încă în zona Buy.

Avertismentul este riscul de perturbare. O notă recentă Seeking Alpha susține că stablecoin‑urile ar putea deveni o amenințare pe termen lung pentru modelul de taxe al Visa, în special la plățile transfrontaliere.

Nvidia rămâne centrul de greutate pentru investițiile în AI

Nvidia rămâne tot acțiunea cea mai strâns legată de construirea infrastructurii pentru AI.

Ultimul trimestru al companiei a arătat de ce. Veniturile au atins 81,6 miliarde USD (aprox. 362,9 miliarde RON), în creștere cu 85% față de anul anterior, în timp ce veniturile din centre de date au urcat cu 92% până la 75,2 miliarde USD (aprox. 334,5 miliarde RON).

Dezbaterea investitorilor s‑a schimbat: puțini analiști mai întreabă dacă cererea pentru AI este reală, în timp ce întrebarea mai dificilă este cât din această cerere este deja inclusă în prețul acțiunii Nvidia.

Wall Street rămâne în mare parte optimist. China Renaissance a inițiat acoperirea pe 5 iunie cu un rating Buy și un preț‑țintă de $319.

Datele de consens recente indică, de asemenea, un preț‑țintă mediu în jurul valorii de 300 USD (partea inferioară a intervalului).

Următorul catalizator nu sunt rezultatele din iulie, ci ciclul viitor al cipurilor.

JPMorgan oferă acestei liste un alt tip de expunere.

În timp ce tehnologia a dominat prima jumătate a anului 2026, unii strategi și-au rotit atenția către sectorul financiar și cel industrial pentru a doua jumătate.

Logica este că băncile pot beneficia de returnări de capital mai solide, de o calitate a creditelor stabilă și de o piață care s‑ar putea lărgi dincolo de AI.

JPMorgan a trecut recent testul de stres al Federal Reserve pentru 2026, alături de restul băncilor mari din SUA.

Banca a acționat rapid, majorând dividendul trimestrial la 1,65 USD pe acțiune și autorizând un program de răscumpărare de 50 miliarde USD (aprox. 222,4 miliarde RON).

Acesta este catalizatorul. Pe o piață în care multe acțiuni de creștere se bazează pe puterea câștigurilor viitoare, JPMorgan returnează capital acum.

Analiștii și-au majorat, de asemenea, obiectivele de preț.

Morgan Stanley și‑a ridicat obiectivul pentru JPMorgan la 362 USD, de la 336 USD, în timp ce Truist și alte firme au devenit, de asemenea, mai constructive după rezultatul testului de stres.

Riscul este că băncile rămân sensibile la dobânzi, la costurile creditelor și la reglementări.