Acțiunile Nvidia în atenție după întârzieri la următorul super-rack AI

Acțiunile Nvidia NASDAQ:NVDA au rămas în prim-plan luni, după ce un raport al SemiAnalysis a dezvăluit că arhitectura sa rack-scale de generație următoare Kyber NVL144 ar fi fost amânată cu mai mult de 12 luni.

Firma de cercetare a declarat că produsul este acum estimat să fie lansat în 2028, în loc de calendarul anterior anticipat pentru 2027.

SemiAnalysis a împărtășit actualizarea într-o postare pe X, afirmând că întârzierea survine la aproximativ trei luni după ce directorul executiv al Nvidia, Jensen Huang, a prezentat Kyber NVL144 în timpul GTC.

Potrivit Odaily, firma de cercetare a mai spus că arhitectura back-to-back NVL72x2 a Nvidia a fost anulată, o decizie care, susține aceasta, limitează capacitatea de scalare a Rubin Ultra.

Provocări de fabricație la baza întârzierii

SemiAnalysis a atribuit întârzierea raportată dificultăților de fabricație care implică un component cheie din sistem.

„Arhitectura rack Kyber NVL144 a fost amânată până în 2028 deoarece PCB midplane rămâne provocator din punct de vedere al fabricabilității,” a declarat firma.

PCB midplane se referă la o placă de circuit imprimat specializată, multi-strat, care conectează module electronice în interiorul sistemului.

Potrivit SemiAnalysis, fabricarea acestui component s-a dovedit dificilă, rezultând în întârzirea raportată.

Kyber este proiectat ca un cabinet server la scară rack capabil să găzduiască 144 dintre cele mai avansate cipuri Nvidia într-un singur sistem.

Arhitectura permite procesoarelor să funcționeze colectiv ca o platformă de calcul de mari dimensiuni, oferind puterea de calcul necesară pentru antrenarea și rularea modelelor avansate de inteligență artificială.

Sistemul folosește unități de procesare grafică montate vertical, aranjate în tăvi de calcul în loc de un layout orizontal tradițional.

Designul urmărește să îmbunătățească densitatea de calcul, reducând în același timp latența.

Se aștepta ca Kyber să debuteze alături de platforma rack-scale Vera Rubin a Nvidia în 2027.

Platforma Vera Rubin

Platforma Nvidia Vera Rubin combină GPU-urile Rubin şi CPU-urile Vera de la Nvidia, conectate prin Nvidia NVLink-C2C, Nvidia ConnectX-9 SuperNICs şi Nvidia BlueField-4 DPUs, într-o arhitectură cu răcire directă pe bază de lichid.

Potrivit companiei, platforma este destinată pentru sarcini de calcul științific prin oferirea capabilităților native FP64 pentru simulări de înaltă precizie, alături de performanța AI pentru modele surrogate, modele fundamentale științifice și analize asistate de AI.

Platforma este concepută pentru a permite cercetătorilor să ruleze simulări numerice, să antreneze și să implementeze modele AI, să transmită date de la instrumente științifice și să efectueze analize în timp real pe un singur sistem.

Alte modificări de arhitectură

SemiAnalysis a raportat, de asemenea, că arhitectura back-to-back NVL72x2 a Nvidia a fost anulată.

Potrivit firmei de cercetare, designul alternativ presupunea combinarea a două dintre rack-urile de generație curentă ale NVIDIA pentru a livra performanță de calcul similară platformei Kyber, care a fost amânată.

Totuși, propunerea nu ar fi reușit să obțină sprijin din partea principalilor clienți cloud.

„A fost anulată ulterior din cauza opoziției puternice din partea CSP-urilor și hiperscalerilor din cauza designului său neobișnuit și a poverii operaționale ridicate,” a spus SemiAnalysis.

Firma de cercetare a adăugat că anularea o lasă pe Nvidia „fără nicio soluție dovedită pentru a extinde dimensiunea lumii de scale-up pentru Rubin Ultra.”

SemiAnalysis a mai spus că NVL576, un sistem mai mare proiectat să conecteze opt rack-uri folosind interconectări optice, este probabil să întâmpine și el întârzieri sau să fie produs doar în cantități limitate.

Impact competitiv potențial

Potrivit SemiAnalysis, eșecurile raportate ar putea crea o oportunitate pentru concurenți.

Firma a spus că lipsa unei soluții dovedite de extindere la scară mare pentru Rubin Ultra ar putea oferi rivalilor precum AMD și Google — ale căror cipuri AI interne au deja afaceri câștigate de la laboratoare de top în AI — o deschidere pe piața infrastructurii AI de top.

În ciuda evidențierii întârzierilor raportate, SemiAnalysis a menținut o perspectivă pozitivă asupra performanței afacerii Nvidia.

Firma de cercetare a spus că sistemele Rubin de generație curentă ale Nvidia sunt deja în producție completă și sunt programate să înceapă livrările în toamnă către opt parteneri din cloud, inclusiv Amazon Web Services, Microsoft Azure și Google Cloud.

De asemenea, a prognozat că veniturile Nvidia din calcul pentru centre de date în a doua jumătate a anului fiscal 2027 vor depăși consensul Wall Street cu aproximativ 20%.

Acțiunile Nvidia s-au mișcat foarte puțin în tranzacțiile pre-market de luni și erau în creștere cu 0,19% la momentul redactării raportului.