Nikkei 225 în alertă: yenul japonez reia căderea, apare un model ascendent

Indicele Nikkei 225 a înregistrat o retragere luni, pe măsură ce traderii s-au concentrat pe slăbiciunea yenului japonez și pe acțiunile potențiale ale BoJ. A scăzut și puțin înaintea unor date macro esențiale din Japonia. Se tranzacționa la 69,230, cu câteva puncte sub maximul anului de 72,750.

Acțiunile din Japonia se retrag în contextul slăbirii yenului

Indicele Nikkei 225 a scăzut modest, pe măsură ce yenul japonez și-a reluat retrogradarea. Perechea USD/JPY a urcat la 161.77 luni, în creștere moderată față de minimul săptămânii trecute de 160.62. 

Slăbiciunea yenului a fost agravată de temerea tot mai mare că Banca Japoniei va rămâne în urma ciclului de înăsprire. De asemenea, yenul a scăzut din cauza diferențialului dintre ratele de dobândă din Japonia și din SUA. 

BoJ a majorat ratele dobânzilor cu 0.25% în ultima ședință, ducându-le la un nivel maxim din 20 de ani, de 1%. În SUA, Rezerva Federală a menținut dobânzile nemodificate între 3.50% și 3.75%, iar oficialii au semnalat disponibilitatea de a le majora mai târziu în acest an dacă inflația rămâne încă ridicată.

Un yen mai slab este o sabie cu două tăișuri în Japonia. Avantajează companiile axate pe export, făcând produsele acestora ușor mai ieftine comparativ cu concurența. De asemenea, favorizează companiile cu operațiuni mari în afara SUA.

Pe de altă parte, un yen mai slab afectează companiile care operează cu materii prime importate, deoarece costurile lor cresc adesea. 

Indicele Nikkei 225 va reacționa la orice intervenții potențiale ale BoJ. Banca poate interveni cumpărând yeni direct, folosindu-și bilanțul masiv. A cheltuit deja peste $70 billion în intervenții anul acesta. Alternativ, banca poate majora dobânzile pentru a reduce decalajul față de SUA. 

Următorul catalizator cheie pentru Nikkei 225 va fi publicarea unor date macro importante din țară. De exemplu, Japonia va publica cele mai recente date privind cheltuielile gospodăriilor marți. Economiștii se așteaptă ca raportul să arate o scădere a cheltuielilor de 2.2% în mai, după o scădere de 0.5% în luna precedentă.

Japonia va publica, de asemenea, conturile curente și datele privind creditarea bancară miercuri, urmate vineri de indicele prețurilor producătorilor (PPI). Economiștii estimează că viitorul număr PPI va fi de 6.8%, un semn că inflația a rămas la un nivel ridicat.

Indicele Nikkei 225 va reacționa și la minutele Rezervei Federale, care vor oferi mai multe informații despre ce se poate aștepta mai târziu în acest an.

Analiză tehnică Nikkei 225

Graficul indicelui Ni225 | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că indicele Nikkei 225 s-a retras de la maximul istoric de 72,750 la 69,274. Pe partea pozitivă, indicele a format treptat un model de tip pană descendentă, un semnal frecvent de inversare ascendentă. 

A format, de asemenea, o structură asemănătoare unui steag ascendent, alcătuită dintr-o linie verticală și un canal descendent. De asemenea, rămâne peste mediile mobile de 50 și 100 de zile.

Prin urmare, indicele va reveni probabil mai târziu în această săptămână, pe măsură ce investitorii vizează maximul istoric de 72,750.