Acțiunile Plug Power scad pe măsură ce redresarea prinde contur; interesul short urcă la 27.4%

Acțiunile Plug Power și-au extins vânzarea puternică în această săptămână, coborând la cel mai scăzut nivel din April 2. Acțiunile au scăzut cu 45% față de cel mai ridicat nivel din acest an și au alunecat sub media mobilă pe 200 de zile, în timp ce short interest rămâne ridicat în ciuda eforturilor continue de redresare ale companiei.

Creșterea interesului short în ciuda măsurilor de redresare

Plug Power, un jucător important în industria energiei pe bază de hidrogen, a înregistrat o evoluție volatilă anul acesta. Inițial a urcat până la un maxim pe mai multe luni de $4.32 în May, pe fondul încrederii investitorilor în eforturile de redresare, apoi și-a șters majoritatea câștigurilor, iar situația se înrăutățește.

Vânzările în curs au coincis cu creșterea pozițiilor short. Datele Benzinga arată că short interest a sărit la 27.4%, semn că mulți investitori încă se așteaptă la continuarea scăderii pe termen scurt.

Compania a operat schimbări majore în acest an, iar conducerea susține că există o cale către profitabilitate pe viitor. De asemenea, a obținut câteva contracte importante în ultimele luni. De exemplu, a câștigat o comandă nouă pentru un electrolizor de 50 MW pentru un proiect din Australia, dezvoltat de Orica, un jucător important în soluții pentru minerit și infrastructură.

Anterior, compania a finalizat punerea în funcțiune a unui sistem de electrolizor de 5 MW la facilitatea Måde Power-to-X (PtX) din Esbjerg, Denmark.

Rapoartele financiare ale Plug Power au arătat, de asemenea, progrese ale activității. Rezultatele au indicat o creștere a veniturilor cu 22% în primul trimestru, până la $163 million, susținută de diviziile de manipulare a materialelor și de electrolizoare. Compania a atribuit această creștere relațiilor sale cu Amazon și Walmart, care folosesc soluțiile sale în depozite.

Creșterea marjelor brute

În același timp, compania a declarat că marjele brute s-au îmbunătățit la -13% de la -55% în aceeași perioadă a anului trecut, o creștere de 71%. A atribuit această îmbunătățire măsurilor luate pentru optimizarea execuției serviciilor, creșterii vânzărilor și eficienței în aprovizionarea cu combustibil.

Plug Power a menționat, de asemenea, că a implementat deja 320 MW de electrolizoare la nivel global și că are un pipeline de $8 billion în sectoare precum industrial și energetic. Totodată, vânzările de combustibil pe bază de hidrogen au urcat cu 22%, susținute de creșterea numărului de clienți, prețuri mai mari și reducerea cheltuielilor legate de warranturi. Marja pentru combustibilul pe bază de hidrogen a crescut cu 54%.

Analiștii de pe Wall Street sunt optimiști în privința Plug Power, estimarea medie pentru veniturile anuale din acest an fiind de $813 million, în creștere cu 14.5% față de anul precedent. De asemenea, se așteaptă ca veniturile să urce la $964 million anul viitor.

Prin urmare, acțiunea scade pe măsură ce investitorii se concentrează asupra bilanțului. A încheiat trimestrul cu $802 million în numerar, din care $223 million sunt ne-restricționați. Restul este sub formă de numerar restricționat care va fi eliberat cu $50 million pe trimestru pentru următorii ani. Având în vedere că consumul de numerar continuă, există șanse ca societatea să atragă din nou capital în acest an.

Analiză tehnică a prețului acțiunii Plug Power

Grafic PLUG | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii PLUG a fost într-o tendință descendentă puternică în ultimele săptămâni, pe măsură ce impulsul recent a stagnat. A scăzut sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de zile (EMA).

Acțiunea a coborât sub nivelul de suport cheie de $2.66, punctul său cel mai înalt din January al acestui an. În același timp, Relative Strength Index (RSI) a scăzut și se apropie de nivelul de supravândare de 30.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este continuarea scăderii, pe măsură ce investitorii așteaptă mai multă claritate asupra afacerii când va publica rezultatele, posibil pe August 10.