Josh Brown dezvăluie cea mai bună acțiune bancară de deținut înainte de rezultatele din Q2

Citigroup, cu sediul în New York, a fost de ani de zile un subperformer cronic pe Wall Street, împovărat de moștenirile crizei financiare globale și de o structură corporativă greu de gestionat.

Totuși, narațiunea s-a inversat: un renumit manager de averi, Josh Brown, a numit recent Citi „una dintre cele mai bune acțiuni bancare” deținut — determinat de o redresare operațională profundă inițiată de directorul general Jane Fraser.

Prin cedarea agresivă a operațiunilor internaționale de retail neesențiale și reducerea treptelor de management, banca a deblocat o eficiență semnificativă a capitalului, a declarat el pentru CNBC.

Înaintea publicării rezultatelor din Q2, acțiunile Citi au urcat cu peste 30% față de minimul înregistrat în acest an.

De ce Brown este optimist în privința acțiunilor Citi

Viziunea optimistă a lui Brown asupra acțiunilor Citi se bazează pe o combinație între momentum tehnic și restructurarea corporativă.

Potrivit lui, catalizatorul schimbării a fost strategia lui Fraser „a se micșora pentru a crește” – retragerea din peste o duzină de piețe retail externe pentru a se concentra pe servicii corporative cu marje ridicate.

Brown favorizează în special divizia globală de trezorerie și soluții pentru comerț a Citigroup, care funcționează ca infrastructura esențială a comerțului internațional.

Conducerea vizionară a lui Fraser a ajutat chiar Citi să depășească performanța unor rivali mai mari, precum JPMorgan și Bank of America, în ultimele 12 luni.

Un randament al dividendului de 1.72% face Citigroup și mai atractivă pentru deținere în 2026.

Acțiunile Citi ar putea urca după rezultatele din Q2

Pe termen scurt, rezultatele viitoare ale Citi ar putea reprezenta un vânt favorabil care să deblocheze următoarea etapă de creștere.

Se așteaptă ca banca de investiții să raporteze 23,4 miliarde USD (aprox. 103,9 miliarde RON) în venituri – în creștere cu 7.8% comparativ cu perioada similară a anului trecut – și un câștig pe acțiune de până la $2.72, ceea ce ar reprezenta o creștere de 39% față de cifra de anul trecut.

În mod crucial, prețurile opțiunilor indică o tendință bullish înainte de raportul trimestrial al companiei. Raportul put-to-call pentru contractele care expiră pe 17 iulie, la doar câteva zile după publicare, este în prezent de 0.42.

Iar prețul superior pentru acele contracte este stabilit la aproximativ $145, indicând potențial pentru o creștere de 4.2% a acțiunilor Citi față de nivelurile actuale.

Cum să abordați Citigroup la nivelurile actuale?

Sentimentul este susținut structural de programul masiv de răscumpărări de acțiuni în valoare de 30 miliarde USD (aprox. 133,4 miliarde RON) anunțat la Investor Day-ul din mai al Citi.

Compresia agresivă a numărului de acțiuni în circulație ridică în mod mecanic traiectoria EPS mai rapid decât ar face-o doar creșterea organică.

În cele din urmă, transformarea Citigroup dovedește că uneori un gigant trebuie să se subțieze pentru a putea face un salt înainte.

Prin eliminarea greutății moștenirii structurale și concentrându-se clar pe punctele sale forte, banca a reușit să schimbe sentimentele pieței de la scepticism la optimism puternic.

Dacă raportul de rezultate pentru Q2 va valida aceste eforturi agresive de restructurare și va satisface așteptările amplificate ale Wall Street, va consolida noua traiectorie a băncii.

Pentru investitorii care odată au considerat Citi o capcană de valoare, combinația de momentum tehnic, un program solid de răscumpărări și o conducere disciplinată transformă acțiunea într-o poveste convingătoare de revenire pentru restul anului 2026.