Acțiunile Nvidia arată ca o resortă tensionată: Urmează o spargere majoră?

Acțiunile Nvidia şi-au continuat recuperarea astăzi, atingând cel mai ridicat nivel din 22 iunie și fiind cu 10% peste minimul din iunie. Această revenire se poate menține pe măsură ce acțiunile formează un model pană descendentă și creșterea veniturilor și a profitului se accelerează.

Acțiunile Nvidia au devenit o afacere avantajoasă, ceea ce ar putea duce la mai multe răscumpărări

Acțiunile Nvidia NVDA au fost sub presiune în ultimele luni și au rămas în urma multora dintre câștigătorii importanți ai pieței din acest an. Titlurile au urcat cu aproximativ 10% de la începutul anului, performând semnificativ sub indicele Nasdaq 100, care a câștigat 15,7% în aceeași perioadă.

Această evoluție a transformat acțiunile Nvidia într-o oportunitate de cumpărare, având un raport preț-câștiguri forward de 22. Multiplu său este ușor mai mare decât cel al indicelui S&P 500, care este 21. De asemenea, este mult sub multiplu său pe cinci ani, de 43. 

O evaluare DCF realizată de Simply Wall St. plasează prețul corect la 220 USD, ceea ce înseamnă că este cu aproximativ 7,7% sub valoarea sa justă. În mod similar, raportul PEG forward a scăzut la 0,50, sub media pe cinci ani de 1,46. 

Aceste cifre de evaluare sugerează că societatea ar putea decide să își majoreze programul de răscumpărări de acțiuni. În ultimul raport trimestrial, a majorat răscumpărările de acțiuni cu 80 de miliarde USD. A redus numărul acțiunilor în circulație în ultimii ani, scăzând de la 24,3 miliarde în 2023 la 24,2 miliarde. 

Momentumul creșterii continuă, dar riscurile rămân

Acțiunile Nvidia ar putea beneficia de creșterea veniturilor și a profitabilității. Cele mai recente cifre au arătat că veniturile au sărit cu 85% la 81,6 miliarde USD pe măsură ce companiile și-au continuat cheltuielile de capital.

Toate indicatoarele arată că cheltuielile robuste au continuat în ultimul trimestru, așa cum reiese din rapoartele recente ale companiilor precum Samsung și Micron. De asemenea, majoritatea hyperscaler-ilor, precum Microsoft și Amazon, și-au continuat majorarea cheltuielilor.

Analiștii se așteaptă ca afacerea să continue să performeze bine. Estimarea medie este că veniturile au crescut cu 96,2% în ultimul trimestru, la 91,75 miliarde USD. Se așteaptă o creștere de 80% în acest trimestru, iar veniturile anuale ar urma să atingă 400 miliarde USD.

Nvidia a pătruns, de asemenea, pe piața CPU, care ar urma să beneficieze de boom-ul în sectorul agenților AI. Compania anticipează că afacerea sa cu procesoare va sări la peste 20 miliarde USD anul acesta.

Nvidia se confruntă cu unele provocări majore, inclusiv concurență în creștere din partea unor clienți. OpenAI a dezvăluit deja propriul cip, produs în colaborare cu Broadcom. Google accelerează producția de TPU-uri, în timp ce Microsoft și Amazon lucrează la siliciul lor personalizat.

De asemenea, există probabilitatea ca industria centrelor de date să încetinească în timp. De exemplu, statul New York a devenit primul care a impus o moratorie asupra centrelor de date, iar și alte state ar putea urma. Datele arată că proiecte de centre de date în valoare de 64 de miliarde USD au fost anulate. 

Analiză tehnică a prețului acțiunii NVDA

Graficul acțiunilor Nvidia | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii NVDA ar putea reveni pe termen scurt. A format un model pană descendentă și se află acum ușor deasupra laturii superioare.

Acțiunea a găsit, de asemenea, un suport substanțial la media mobilă exponențială pe 200 de zile (EMA). În același timp, titlul se află în interiorul norilor Ichimoku. 

Prin urmare, este probabil ca acțiunea să continue să crească, pe măsură ce tauri vizează maximul istoric de 235 USD. O depășire peste acel nivel ar putea împinge prețul spre următoarea rezistență cheie la 300 USD.