Citigroup urcă după rezultate solide în T2, susținute de tranzacționare și creștere

Citigroup a depășit estimările Wall Street pentru profitul din trimestrul al doilea, raportând cel mai ridicat venit trimestrial din ultimul deceniu, pe măsură ce activitatea solidă de tranzacționare și comisioanele mai mari din investment banking au îmbunătățit rezultatele.

Banca a raportat un profit net de 5,8 miliarde USD, sau 3,15 USD pe acțiune, reprezentând o creștere de 45% față de aceeași perioadă a anului trecut.

Analiștii estimaseră câștiguri de 2,74 USD pe acțiune, conform datelor compilate de LSEG.

Veniturile au crescut cu 14% anual, până la 24,8 miliarde USD, depășind așteptările Wall Street.

La momentul redactării, acțiunile Citigroup au urcat cu 2,12% în sesiunea de marți.

Acțiunile Citi au câștigat 20,6% până în prezent în acest an, depășind performanța colegilor de pe Wall Street, pe măsură ce investitorii reacționează pozitiv la eforturile de restructurare ale băncii.

Volatilitatea pieței stimulează afacerile de tranzacționare

Piețele financiare volatile au oferit un impuls semnificativ operațiunilor de tranzacționare ale Citi în trimestru.

Războiul dintre SUA și Iran a zdruncinat piețele globale și a declanșat oscilații bruște ale prețului petrolului și ale altor clase de active.

Incertitudinea de pe piață i-a determinat pe investitori să-și reechilibreze portofoliile și să-și ajusteze expunerea la risc, creând condiții favorabile activității de tranzacționare la marile bănci.

Citi a raportat o creștere anuală de 45% a veniturilor din tranzacționarea acțiunilor, în timp ce veniturile din piețele de venit fix au crescut cu 7%.

În cadrul segmentului de venit fix, tranzacționarea pe rate și valute a crescut cu 1% față de anul precedent.

Alte venituri din renta fixă, inclusiv din materii prime, au urcat cu 25%.

Desk-urile de tranzacționare de pe Wall Street au beneficiat de volatilitatea crescută a pieței.

Raliul continuu al acțiunilor legate de AI a contribuit de asemenea la sporirea activității de tranzacționare în trimestru.

Prețurile mai ridicate ale petrolului, legate de conflictul SUA–Iran, au reactualizat îngrijorările privind inflația, determinând investitorii să reevalueze așteptările pentru traiectoria viitoare a ratei dobânzii a Federal Reserve.

Investment banking înregistrează o creștere puternică

Investment banking a fost un alt contributor-cheie la performanța trimestrială a Citi.

Veniturile din investment banking au crescut cu 44%, până la 1,55 miliarde USD în trimestru, în timp ce veniturile totale bancare au urcat cu 34%, până la 1,92 miliarde USD, în ciuda unor venituri mai mici din creditarea corporativă.

Reglementarea mai lejeră în timpul administrației Trump a consolidat încrederea executivilor în inițierea de achiziții, în timp ce cererea în creștere pentru active legate de AI a continuat să susțină activitatea de dealmaking.

Volumele globale de fuziuni și achiziții au depășit deja 3 trilioane USD în acest an.

Conform datelor Dealogic, Citi a consiliat în tranzacții în valoare de peste 300 miliarde USD.

În trimestru, Citi a obținut un rol de subscriptor pentru oferta publică inițială a SpaceX de 75 miliarde USD.

Banca a consiliat, de asemenea, tranzacții importante, inclusiv combinarea de 44,8 miliarde USD a diviziilor alimentare Unilever și McCormick.

Obiectivele de profitabilitate rămân în curs

Randamentul asupra capitalului comun tangibil (ROTCE) al Citi a atins 13% în trimestru.

Rezultatul se situează la limita superioară a intervalului țintă pe termen lung al băncii, de 11%–13% pentru 2027 și 2028.

Cresterea câștigurilor intervine pe măsură ce banca își continuă eforturile de restructurare menite să îmbunătățească profitabilitatea.

Jane Fraser, directorul general, a stabilit ținte de performanță mai ridicate ca parte a unui proces de reorganizare în curs, care include vânzarea afacerilor de retail, reducerea nivelurilor de management și consolidarea funcțiilor de risc și control.

Citigroup a publicat rezultatele trimestriale alături de cele ale câtorva dintre cei mai mari creditori din SUA.

JPMorgan, Goldman Sachs, Wells Fargo și Bank of America au raportat, de asemenea, rezultate trimestriale puternice, fiecare înregistrând profituri mai mari.