Nikkei 225 se prăbușește pe fondul șocului petrolier și al temerilor de război în Asia

Acțiunile din Asia au scăzut marți, după ce o nouă escaladare a conflictului SUA-Iran a împins petrolul la un maxim lunar și a reaprins temerile că un șoc energetic ar putea obliga băncile centrale să mențină costurile de împrumut ridicate.

Cel mai cuprinzător indice MSCI al acțiunilor din regiunea Asia-Pacific, excluzând Japonia, a scăzut cu 1.7%, în timp ce indicele de referință din Taiwan a coborât la un minim lunar, iar acțiunile din Coreea de Sud au înregistrat oscilații puternice.

Nikkei 225 din Japonia a pierdut aproximativ 0.8%, iar contractele futures pe S&P 500 au scăzut cu 0.3%.

Brent crude a urcat 1.7% la $84.72 pe baril după ce a atins $85.64, cel mai ridicat nivel de la mijlocul lunii iunie.

Amenințarea din Hormuz readuce riscul energetic în prim-plan

Vânzările au urmat anunțului președintelui Donald Trump că SUA vor restabili un blocaj asupra navelor iraniene și vor solicita o plată de 20% pentru marfa care tranzitează Strâmtoarea Hormuz.

Acea rută maritimă este esențială pentru exporturile energetice din Golful Persic, astfel că orice perturbare reprezintă o amenințare directă la adresa aprovizionării globale cu combustibili și a inflației.

Petrolul crescuse deja cu aproape 10% luni, după ce reluarea luptelor a restricționat traficul petroliere.

S&P 500 a închis în scădere cu 0.8%, în timp ce Nasdaq Composite a scăzut cu 1.6%, lider al declinului fiind din nou sectorul semiconductorilor.

Analiștii au spus că reacția pieței reflectă combinația dificilă dintre un șoc energetic și perspectiva unei politici monetare mai stricte.

Îngrijorările legate de Fed se adâncesc înaintea datelor despre inflație

Așteptările privind dobânzile au urcat după ce guvernatorul Rezervei Federale, Christopher Waller, a avertizat că o inflație de bază persistentă ar putea necesita o politică mai strictă pe termen scurt.

Waller a spus că inflația PCE de bază a urcat la 3.4% în mai, de la 3% la sfârșitul lui 2025, lăsând Rezerva Federală vulnerabilă dacă presiunile asupra prețurilor nu se atenuează.

Piețele futures au atribuit o probabilitate de 43.3% unei majorări de un sfert de punct la reuniunea Fed din 28-29 iulie, față de 34.2% vineri.

Randamentul obligațiunilor de trezorerie pe 10 ani a urcat la aproximativ 4.62%.

Investitorii se vor concentra acum pe indicele prețurilor de consum din SUA pentru luna iunie, programat la 8:30 am la Washington, urmat de mărturia semianuală a președintelui Fed, Kevin Warsh, în fața Comisiei pentru Servicii Financiare a Camerei Reprezentanților.

Datele și comentariile lui Warsh vor ajuta la determinarea dacă șocul petrolier întărește argumentele pentru o altă majorare a dobânzilor.

Puterea comerțului Chinei oferă doar un adăpost limitat

Acțiunile din China continentală au performat peste media regiunii după ce datele comerciale pentru iunie au depășit estimările.

Exporturile au sărit cu 27% față de anul precedent, în timp ce importurile au crescut cu 36%, susținute de cererea pentru tehnologie legată de AI, semiconductori și vehicule electrice.

Totuși, indicele CSI 300 a scăzut cu aproximativ 0.4%, subliniind cum riscul geopolitic a avut greutate mai mare decât datele mai bune.

Strategii de la BNP Paribas au declarat că impulsul exporturilor Chinei rămâne dependent de cererea externă și de reguli comerciale, lăsând redresarea vulnerabilă în fața oricărei încetiniri sau a unor noi bariere.

Acțiunile din sectorul tehnologic au rămas cea mai slabă verigă în alte piețe. SK Hynix a scăzut până la 5.6% la Seul după prăbușirea record de luni, prelungind volatilitatea care a urmat debutului său la Nasdaq.

Mișcarea a arătat cât de rapid se poate inversa entuziasmul pentru AI atunci când petrolul, ratele și geopolitica se îndreaptă împotriva acțiunilor de creștere evaluate la niveluri ridicate.