Nvidia și Micron conduc 4 acțiuni cu numerar în creștere și prognoze de profit

Unele dintre cele mai rapide companii în creștere de pe Wall Street transformă expansiunea în ceva mai palpabil: numerar.

Nvidia, Micron Technology, CrowdStrike și Palo Alto Networks au raportat fiecare creșteri bruște ale fluxului de numerar din exploatare sau ale fluxului de numerar liber, în timp ce conducerea sau analiștii au majorat prognozele de profit.

Această combinație oferă o confirmare mai solidă decât o simplă depășire a estimărilor pentru câștiguri, deoarece numerarul este disponibil pentru cercetare, achiziții, răscumpărări de acțiuni și protecție împotriva scăderilor.

Problema este evaluarea: sunt companii care se întăresc financiar, dar ale căror acțiuni presupun deja continuarea execuției, lăsând investitorii expuși dacă infrastructura AI, prețurile memoriei sau cererea pentru securitate cibernetică încetinesc.

Nvidia și Micron transformă boomul AI în numerar

Nvidia a generat un nivel record de $50.3 billion din fluxul de numerar din exploatare în primul trimestru fiscal, în creștere față de $27.4 billion cu un an înainte.

Fluxul de numerar liber a atins aproximativ $48.6 billion, oferindu-i fabricantului de cipuri spațiu substanțial pentru dezvoltarea produselor, asigurarea aprovizionării și susținerea unei autorizații suplimentare de răscumpărări de acțiuni de $80 billion.

Estimările consensului pentru câștigurile din exercițiul financiar 2027 au crescut ulterior cu 14%, la $9.34 pe acțiune, de la $8.18.

Analistul KeyBanc John Vinh și-a majorat ținta pentru Nvidia la $330 de la $310 și a menținut un calificativ Overweight.

Într-o notă, Vinh a spus că stiva software CUDA a creat „bariere semnificative la intrare” și se aștepta ca ramp-up-ul Vera Rubin să înceapă în iulie, în ciuda unei mici întârzieri.

Micron oferă o poveste mai ciclică, dar cu o accelerare mai rapidă a numerarului. Fluxul de numerar din exploatare pentru trimestrul al treilea fiscal a ajuns la $25.39 billion, față de $4.61 billion cu un an înainte, în timp ce fluxul de numerar liber a atins $18 billion.

FactSet estimează acum câștiguri pentru exercițiul financiar 2026 în jurul valorii de $73.20 pe acțiune.

Acordurile pe termen lung cu clienții oferă vizibilitate suplimentară, dar Micron rămâne expusă la dinamica prețurilor memoriei și la istoricul industriei privind supra-capacitatea.

CrowdStrike transformă abonamentele în flux de numerar record

Fluxul de numerar din exploatare al CrowdStrike pentru primul trimestru fiscal a crescut cu 54% până la $590.9 million, în timp ce fluxul de numerar liber a urcat aproape 68% până la $468.5 million. Marja fluxului de numerar liber s-a lărgit la 34% de la 25%.

Compania de securitate cibernetică și-a majorat prognoza pentru câștigurile ajustate fiscale 2027 la intervalul $4.88–$4.96 pe acțiune, de la $4.78–$4.90.

Îmbunătățirea reflectă economia platformei Falcon: clienții pot adăuga module pentru identitate, cloud și alte funcții de securitate fără ca CrowdStrike să fie nevoită să-și reconstruiască baza de vânzări și infrastructura pentru fiecare produs.

Analiștii Morgan Stanley au spus că CrowdStrike încă avea spațiu pentru o extindere suplimentară a evaluării, în timp ce 22 de case de brokeraj și-au majorat țintele după trimestru.

Totuși, același raport arăta că acțiunile se tranzacționau la 138 de ori câștigurile estimate.

Aceasta oferă puțină protecție în cazul în care veniturile recurente anuale, activitatea de încheiere a contractelor sau conversia în numerar rămân sub așteptările ridicate.

Mărgini în creștere la Palo Alto, dar achizițiile tulbură imaginea

Palo Alto Networks a generat $871 million din fluxul de numerar din exploatare în al treilea trimestru fiscal, în creștere cu 39% față de anul anterior.

Fluxul de numerar liber ajustat a urcat cu 57% până la $910 million, în timp ce marja ajustată a fluxului de numerar liber pe ultimele 12 luni s-a extins cu 4.3 puncte procentuale până la 38.5%.

Conducerea a majorat ghidajul pentru câștigurile ajustate ale exercițiului financiar 2026 la $3.77–$3.79 pe acțiune.

BTIG a numit Palo Alto „alegerea sa de top”, invocând un momentum mai puternic și contracte mai mari, în timp ce Wells Fargo și-a ridicat ținta la $420 și a evidențiat un „drum clar al catalizatorilor”.

Strategia de platformizare încurajează clienții să consolideze instrumentele de rețea, cloud, identitate și securitate AI la un singur furnizor, susținând veniturile recurente și generarea de numerar.

Totuși, CyberArk și Chronosphere au contribuit cu $388 million la venitul trimestrial, iar fluxul de numerar ajustat exclude unele costuri legate de achiziții.