Acțiunile MarketAxess sunt supravândute înainte de rezultate: cumpărați sau vindeți?

Acțiunile MarketAxess au înregistrat un declin accentuat anul acesta și se situează acum aproape de cel mai scăzut nivel din ultimii peste zece ani. Acțiunile se tranzacționau la $114.24 luni, în scădere cu 81% față de maximul istoric, ștergând o mare parte din valoarea companiei pe măsură ce capitalizarea sa de piață a scăzut de la peste $21 billion la aproximativ $4 billion. 

Întrebarea cheie este acum dacă raportul financiar care urmează poate oferi catalizatorul de care are nevoie titlul pentru a realiza o revenire semnificativă.

Acțiunile MarketAxess s-au prăbușit pe fondul temerilor privind creșterea

MarketAxess este o importantă companie americană de servicii financiare folosită de unele dintre cele mai mari firme din industrie la nivel global. Oferă o platformă de tranzacționare electronică care conectează investitori instituționali și broker-dealeri pentru tranzacționarea de obligațiuni și alte instrumente cu venit fix. Are peste 2.000 de clienți la nivel global.

Prețul acțiunii MarketAxess a intrat într-o cădere liberă accentuată în ultimele luni, pe fondul persistenței temerilor privind creșterea. Cele mai recente rezultate au arătat că afacerea continuă să crească, cu o cerere în creștere pentru titluri cu venit fix. 

CITEȘTE MAI MULT: Prognoză pentru acțiunile ServiceNow înainte de rezultate: cumpărați, vindeți sau păstrați?

Rezultatele au arătat că veniturile au crescut cu 12% până la $233 million, impulsionate de o creștere de 12% a comisioanelor și o creștere de 10% a serviciilor. Activitatea sa în afara creditului din SUA a crescut cu 20% în trimestru.

Alte segmente ale afacerii au performat bine, marja netă a urcat la 33.5% de la 7.2% în aceeași perioadă a anului trecut.

Cu toate acestea, analiștii sunt îngrijorați de ritmul creșterii veniturilor. De exemplu, raportul care urmează este așteptat să arate că veniturile au scăzut cu 1.26% în al doilea trimestru, până la $216 million. 

Analiștii se așteaptă ca MarketAxess să raporteze câștiguri pe acțiune de $1.86, în scădere de la $2.00 în același trimestru al anului trecut. Pe partea pozitivă, compania are o istorie îndelungată de a depăși estimările analiștilor, sugerând că rezultatele reale ar putea fi mai puternice decât se anticipează.

Un alt aspect pozitiv este că titlul a ajuns să fie o oportunitate de preț. De exemplu, raportul preț/câștiguri forward a coborât la 14.3, mult sub media pe cinci ani de 35. În mod similar, raportul preț/venituri forward a ajuns la 4.52, și acesta sub media pe cinci ani de 12.

Deși majoritatea analiștilor de pe Wall Street și-au redus țintele de preț pentru MarketAxess, prognozele lor încă implică un potențial semnificativ de creștere față de nivelurile curente. Piper Sandler are o țintă de preț de $128, în timp ce Morgan Stanley vede titlul atingând $129. UBS este cel mai optimist, cu o țintă de $200, iar Barclays se așteaptă ca acțiunile să urce la $132.

Analiză tehnică a prețului acțiunii MKTX

Grafic acțiuni MarketAxess | Sursa: TradingView

Graficul săptămânal arată că acțiunea MKTX a fost într-o puternică fază de vânzare și se tranzacționează acum la cel mai scăzut nivel din ultimii ani. A coborât deja sub $189, latura inferioară a patternului triunghi descendent. 

Titlul a scăzut, de asemenea, sub $158, cel mai scăzut nivel înregistrat în noiembrie anul trecut. Rămâne sub toate mediile mobile.

Pe partea pozitivă, indicele Relative Strength Index (RSI) a coborât la nivelul de supravânzare de 28.20. Este, de asemenea, aproape de zona de supravânzare a instrumentului Murrey Math Lines. 

Prin urmare, pe măsură ce pesimismul crește, există o probabilitate ca titlul să înregistreze o revenire, în special dacă publică un raport de câștiguri mai bun. Dacă acest lucru se întâmplă, titlul poate reveni și atinge nivelul de suport final indicat de instrumentul Murrey Math Lines.

CITEȘTE MAI MULT: Acțiunile Intel ar putea fi expuse riscului de a atinge $75 pe fondul rezultatelor din T2