De la diluare la flux de numerar: Merită să cumperi acțiunile BitMine acum?

Prețul acțiunilor BitMine a revenit în ultimele zile, oscilând aproape de cel mai ridicat nivel din peste o lună. BMNR a urcat cu 32% față de minimul anului, recuperarea câștigând avânt pe măsură ce investitorii anticipează tranziția companiei de la un business consumator de numerar către o potențială mașină de generare a fluxului de numerar liber.

BitMine a continuat să acumuleze ETH

Acțiunile BitMine ale lui Tom Lee s-au descurcat relativ bine în ultimele săptămâni, susținute de reziliența Ethereum. Prețul Ethereum a sărit la $1,933 azi, cel mai ridicat nivel din 2 iunie. 

Datele arată că fluxurile de intrare în ETF-urile spot pe Ethereum au continuat să crească. Aceste fonduri au adăugat $38 million în active luni, ducând fluxurile nete din această lună la $271 million. Fluxurile continue în ETF sunt un semn că investitorii au început acumularea. 

BitMine a continuat să cumpere tokenuri ETH. Acum deține tokenuri în valoare de peste $11.5 billion, iar deținerile sale de ETH au urcat la peste 5.77 million. Datele CoinGecko arată că ETH are o ofertă în circulație de 120 million de monede.

Ținta BitMine este să dețină 5% din ETH în circulație, ceea ce înseamnă aproximativ 6 million de monede. Prin urmare, dacă procesul de acumulare continuă, compania își va încheia achizițiile în august sau septembrie.

Compania are un model de business relativ unic, întrucât acumulează ETH, un token care plătește investitorilor prin staking. Obiectivul este să stake-uiască toate cele 6 million de monede și să înceapă să genereze un venit lunar. 

Mașină de generare a fluxului de numerar liber

Astfel, BitMine va trece de la a fi o companie puternic diluată la o mașină de generare a fluxului de numerar. În termeni de diluare, și-a majorat numărul de acțiuni emise de la aproximativ 2 million în mai anul trecut la peste 603 million astăzi. A făcut acest lucru pentru a obține numerar adecvat pentru a cumpăra monedele ETH și pentru a investi în proiectele sale ambițioase. 

Prin urmare, după încheierea achizițiilor de Ethereum, BitMine va începe să genereze numerar. În primul rând, Ethereum are în prezent un randament la staking de 3%, ceea ce înseamnă că compania va genera aproximativ 180,000 de monede pe an. 

Valoarea acestor monede va depinde de prețul ETH de bază. La prețul curent, aceste monede ar valora peste $347 million. Dacă prețul sare și retestează maximul istoric de $4,953, aceste monede vor valora aproape $900 million.

BitMine are o structură de costuri interesantă. Are sub zece angajați și nu are datorii în bilanț. Cel mai mare cost este reprezentat de dividendele către deținătorii BMNP, care se situează sub $40 million pe an. 

Aceasta înseamnă că, odată ce staking-ul va genera venituri, compania va putea folosi aceste venituri pentru plata dividendelor, răscumpărări de acțiuni sau pentru investiții de tip venture.

Modelul de business al BitMine diferă de cel al Strategy, care a cheltuit miliarde de dolari pentru a acumula Bitcoin, un activ care nu generează venituri.

Analiză preț BMNR

Grafic acțiuni BitMine | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că acțiunea BMNR a revenit în ultimele zile. A sărit de la un minim de $12.90 în iunie până la $16.63 astăzi. S-a mișcat deja ușor peste media mobilă exponențială pe 25 de zile.

Acțiunea a urcat deja peste media mobilă exponențială pe 25 de zile (EMA). Se apropie, de asemenea, de nivelul important de rezistență de $17.80, cel mai scăzut nivel din februarie și martie anul acesta. O mișcare peste acel nivel ar indica câștiguri suplimentare, posibil până la nivelul psihologic de $20. Ulterior, ar putea continua puternicul trend ascendent în timp.