Magnificent 7, testul suprem înainte de rezultatele din T2

Investitorii și-au mutat în mare parte atenția de la companiile Magnificent 7, pe măsură ce entuziasmul s-a orientat către acțiunile din sectorul semiconductoarelor și către pariurile pe inteligență artificială. 

Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) a înregistrat un câștig de doar 0.68% în acest an, subperformând semnificativ indicii S&P 500 și Nasdaq 100. 

Pe măsură ce se apropie raportările companiilor tehnologice cele mai mari, întrebarea cheie este dacă această corecție reprezintă o oportunitate de cumpărare a acestor lideri de piață înaintea unui potențial rebound.

Acțiunile Magnificent 7 au subperformat piața

Magnificent 7 este un grup format din cele mai mari companii americane, incluzând nume cunoscute precum Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, NVIDIA și Tesla. Împreună, aceste companii sunt evaluate la peste $22 trillion.

Aceste companii au înregistrat performanțe inferioare pieței mai largi în acest an, pe măsură ce investitorii au început să pună sub semnul întrebării cheltuielile lor pentru AI. În același timp, investitorii s-au orientat către companiile de memorie, ETF-ul popular DRAM atrăgând peste $20 billion în active în mai puțin de patru luni.

Apple, care plănuiește să cheltuiască doar $14.6 billion în cheltuieli de capital anul acesta, a urcat cu 20% și este compania cu cea mai bună performanță din cadrul Magnificent 7. Nvidia și Google au crescut cu 9%, în timp ce Amazon a avansat cu 7%. Meta a scăzut cu 2.8%, iar Tesla este în scădere cu peste 17%.

Această evoluție a determinat investitorii să-și piardă interesul pentru aceste companii. Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS), urmărit îndeaproape, a înregistrat ieșiri de peste $167 million în ultimele șase luni. A pierdut peste $332 million în active în ultimele trei luni.

Intrări și ieșiri de capital ale ETF-ului MAGS | Sursa: ETF Db

Recent, însă, există semne că investitorii cumpără la corecție, cu intrări nete care au crescut cu $400 million în ultimele 30 de zile. 

Următoarele raportări ale Magnificent 7

Următoarele zile vor fi cruciale pentru companiile Magnificent 7 pe măsură ce își publică rezultatele financiare. Tesla și Alphabet vor fi primele care își vor publica rezultatele astăzi, analiștii așteptându-se la cifre solide.

Tesla a anunțat recent cifre puternice privind livrările din trimestrul al doilea. A vândut 480,000 de vehicule în al doilea trimestru după ce a produs 450k. Un raport recent a sugerat că compania își intensifică producția în Germania pe măsură ce cererea din Europa a sărit în sus. 

Estimările arată că veniturile sale au crescut cu 17.2% în al doilea trimestru, până la $23 billion, pe măsură ce livrările au saltat.

Alphabet este, de asemenea, așteptată să raporteze cifre puternice. Estimarea medie este că veniturile au crescut cu 21% până la $113.62 billion, în timp ce EPS a urcat de la $2.31 la $3.04. Acestea vor fi primele rezultate de la momentul în care compania a strâns miliarde de dolari prin vânzarea de acțiuni și datorii. 

Mai multe companii din Magnificent 7 își vor publica rezultatele săptămâna viitoare. Microsoft și Meta Platforms vor da raportul miercuri, în timp ce Apple și Amazon îl vor publica o zi mai târziu. Nvidia rămâne, de regulă, ultima companie care publică cifrele.

Aceste rezultate vor fi importante deoarece marile companii tech își vor descrie strategiile pentru perioada următoare. Cea mai importantă componentă va fi anunțarea planurilor de cheltuieli de capital, pe măsură ce costul memoriei, serverelor și cipurilor continuă să crească. 

Cei mai mulți analiști cred că majoritatea acestor companii se vor descurca bine pe termen lung. Într-un interviu recent pentru Bloomberg, Mike Wilson de la Morgan Stanley a afirmat că acțiunile marilor companii tech se vor descurca bine pe măsură ce investitorii rotesc dinspre numele din sectorul semiconductoarelor. 

De asemenea, estimarea medie pentru acțiunile Nvidia este $304, mult mai mare decât actualul $207. Ținta consensului pentru Microsoft este $556, față de actualul $397, în timp ce ținta pentru Google este$386.