Acțiunile Morgan Stanley, în atenție după prognoza Goldman Sachs privind boomul M&A

Acțiunile Morgan Stanley au fluctuat recent, chiar dacă compania de pe Wall Street a publicat rezultate financiare solide. MS se tranzacționa la $218, la câteva puncte sub maximul istoric de $232. Această consolidare ar putea conduce la o revenire puternică după o prognoză majoră a Goldman Sachs.

Principala prognoză Goldman Sachs ar putea impulsiona acțiunile MS

Morgan Stanley beneficiază anul acesta de tendințe majore din SUA. Mega-IPO-urile sunt în creștere, iar analiștii se așteaptă ca tranzacțiile de fuziuni și achiziții (M&A) să se accelereze pe termen scurt. 

Morgan Stanley a fost una dintre băncile care au obținut câștiguri semnificative din recentul IPO SpaceX. Se estimează că firma a încasat peste 100 de milioane de dolari în acest proces.

Banca va beneficia probabil de pe urma unor noi IPO-uri, inclusiv companii precum Anthropic și OpenAI. 

Cel mai notabil, analiștii Goldman Sachs prevăd că boom-ul fuziunilor și achizițiilor are încă potențial. Valoarea tranzacțiilor M&A anunțate a crescut cu 32% în acest an, ajungând la $1.2 trilioane. Numărul tranzacțiilor anunțate a urcat cu 12% în aceeași perioadă. 

Într-un raport, banca a afirmat că această tendință va continua, susținută de o creștere economică constantă, de încrederea sănătoasă a directorilor executivi și de un context de reglementare favorabil. Banca a adăugat că: 

„Probabilele ținte M&A ar trebui să beneficieze de valul continuu de activitate M&A, care nu pare a fi complet reflectat în evaluările lor.”

Dacă aceasta se dovedește corect, atunci Morgan Stanley va fi unul dintre principalii beneficiari. Datele Dealogic estimează că se situează pe locul al treilea în industria M&A în acest an, după Goldman și JPMorgan. A fost implicată în tranzacții în valoare de peste $831 miliarde. 

Compania este, de asemenea, pe locul al treilea în structura de bookrunning pentru piețele de capitaluri proprii (ECM), valoarea tranzacțiilor sale urcând la $51 miliarde. De asemenea, a devenit un jucător important în industria strângerii de datorii.

Aceste cifre sunt confirmate de rezultatele sale financiare recente, care au arătat că venitul net a crescut cu 27% față de anul precedent, până la $21.3 miliarde. A fost o creștere de $1 miliard față de trimestrul precedent. 

Veniturile din valori mobiliare instituționale au crescut cu 44%, până la $11 miliarde, în timp ce diviziile sale de wealth și investment management au crescut cu 14% și, respectiv, 6%. Acestea au urcat la $8.8 miliarde și, respectiv, $1.6 miliarde. Notabil, provizioanele pentru pierderi din credite au scăzut la doar $98 milioane în cursul trimestrului. Ted Pick, CEO, a declarat:

„Conținutul diferențiat al echipelor noastre de Research continuă să genereze un nivel ridicat de implicare din partea clienților. Wealth Management a adăugat un record de $148 miliarde în active nete noi, cu active totale ale clienților în cadrul Wealth și Investment Management atingând pragul de $10 trilioane.”

Acțiunile Morgan Stanley trebuie să depășească modelul dublu vârf

Graficul acțiunilor MS | Sursa: TradingView

Din punct de vedere tehnic, însă, prețul acțiunilor MS va trebui să depășească modelul dublu vârf la $230, a cărui linie de gât (neckline) este la $230. De asemenea, acțiunea trebuie să gestioneze riscul revenirii la medie. Revenirile la medie reprezintă situații în care un activ tinde să revină la mediile sale istorice. În acest caz, acțiunea este mult peste media mobilă pe 200 de zile de $184. 

Prin urmare, există riscul unei corecții pe termen scurt din cauza tehnicilor slabe. Pe de altă parte, o mișcare peste nivelul cheie de rezistență de $230 ar indica noi câștiguri, posibil către rezistența cheie la $250.