Nikkei 225 oscilează pe creșterea randamentelor japoneze și a acțiunilor tech

Indicele Nikkei 225 a crescut modest după ce traderii au cumpărat corecţia recentă, iar yenul japonez a continuat să se deprecieze faţă de dolarul american. Se tranzacţiona la 66.550, în creştere cu 6,30% faţă de minimul din această lună.

Yenul japonez şi obligaţiunile guvernamentale se prăbuşesc

Indicele Nikkei 225 a urcat uşor pe măsură ce investitorii au reacţionat la evoluţia yenului japonez şi a obligaţiunilor guvernamentale.

Yenul japonez a scăzut la cel mai redus nivel din ultimele decenii, pe măsură ce investitorii au anticipat că Rezerva Federală va majora ratele dobânzilor mai târziu în acest an. Probabilitatea unei creşteri a ratei a sărit la 66% pe Polymarket, pe fondul escaladării războiului SUA-Iran, care a împins preţurile ţiţeiului Brent în sus. 

În acelaşi timp, mulţi participanţi la piaţă anticipează că Banca Japoniei (BoJ) nu va majora ratele în viitorul apropiat. Un sondaj arată că banca va amâna majorarea până în decembrie. Aceasta înseamnă că diferenţialul dintre ratele din Japonia şi SUA va continua să se mărească.

Companiile din indicele Nikkei 225 reacţionează diferit la deteriorarea yenului. Marii exportatori beneficiază când yenul se depreciază. Datele publicate miercuri au arătat că exporturile ţării au crescut cu 19,3% în iunie, după o creştere de 16,8% în luna precedentă. 

Această creştere a fost mai bună decât estimarea mediană de 18,6%. Importurile au sărit cu 25,4%, mai mult decât dublul creşterii din luna anterioară.

Între timp, obligaţiunile guvernamentale japoneze şi-au continuat vânzarea. Randamentul pe cinci ani a sărit la 1,99%, la câteva puncte sub maximul din acest an de 2,07%. Randamentele pe zece ani au urcat la 2,756%. 

Revenirea recentă a indicelui Nikkei 225 a fost condusă de companiile din sectorul memoriei şi semiconductoare. Acţiunile Kioxia au urcat la ¥69.400, în creştere cu 27% faţă de minimul din această lună. Alte companii de memorie, precum Samsung şi SK Hynix, au urcat, de asemenea, recent. 

Acţiunile SoftBank au crescut la ¥5.860, în timp ce Tokyo Electron şi Advantest au înregistrat creşteri de două cifre în ultimele săptămâni.

Pe viitor, Nikkei 225 va reacţiona la sezonul de raportări al companiilor din SUA. Alphabet a raportat cifre solide miercuri, însă acţiunile sale au scăzut după ce conducerea a majorat planurile de cheltuieli de capital.

Mai multe companii americane, precum Intel, T-Mobile, RTX, Blackstone şi Union Pacific, îşi vor publica rezultatele. Companii japoneze precum Sumitomo Mitsui, Chugai Pharma şi Shin-etsu Chemical îşi vor publica, de asemenea, rezultatele în această săptămână.

Analiză tehnică Nikkei 225

Grafic Ni225 | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că indicele Nikkei 225 a atins minimul la ¥62.646 pe 17 July şi apoi a revenit la actualele ¥66.550. A format un model mare de tip pană descendentă, alcătuit din două linii de trend descendente şi convergente. 

Indicele a rămas, de asemenea, peste mediile mobile exponenţiale (EMA) pe 50 şi 100 de zile. Această evoluţie indică faptul că tauri rămân la control.

Prin urmare, o mişcare peste partea superioară a modelului în pană va indica noi câştiguri, posibil către maximul de la începutul anului de ¥72.845. O scădere sub nivelul cheie de suport de ¥62.646 va invalida previziunea optimistă.