Acțiunile Seagate urcă pe fondul cererii AI; rezultate peste estimări și perspectivă optimistă

Acțiunile Seagate Technology STX au urcat cu aproximativ 3% în tranzacțiile de miercuri, după ce compania de stocare a datelor a raportat rezultate pentru al patrulea trimestru fiscal mai bune decât se aștepta și a prezentat o perspectivă optimistă.

Acțiunea a revenit după ce în sesiunea precedentă scăzuse cu 8,5%.

În ciuda unei scăderi de 23% în iulie, acțiunile Seagate au înregistrat un avans de aproape 404% în ultimele 12 luni.

Pentru trimestru, Seagate a raportat câștiguri ajustate de 5,71 USD pe acțiune, de mai mult de două ori față de 2,59 USD din anul precedent și peste așteptările analiștilor de 5,10 USD, conform FactSet.

Veniturile au crescut cu 49% an la an, la 3,6 miliarde USD, depășind estimarea consensului de 3,5 miliarde USD.

Privind înainte, compania a estimat câștiguri ajustate de 7,30 USD pe acțiune pentru primul trimestru fiscal al anului 2027, mult peste estimările de pe Wall Street de 5,85 USD.

Seagate a proiectat, de asemenea, venituri de 4,1 miliarde USD, comparativ cu așteptările analiștilor de 3,8 miliarde USD.

Comentând perspectiva, CEO-ul Dave Mosley a spus: “Pe măsură ce AI accelerează generarea de date și valoarea acestora, vedem o cerere durabilă pe termen lung pentru stocare de capacitate mare.”

Analiștii majorează țintele de preț pe fondul consolidării puterii de stabilire a prețurilor

Rezultatele au determinat mai multe firme de pe Wall Street să-și majoreze țintele de preț, menționând o consolidare a prețurilor, îmbunătățirea rentabilității și cererea continuă pentru infrastructura de stocare legată de AI.

Bernstein SocGen și-a majorat ținta de preț la 1.350 USD, de la 1.000 USD, menținând în același timp ratingul Outperform.

Brokerajul a spus că câștigurile trimestriale ale Seagate au depășit atât propriile estimări, cât și așteptările consensului, susținute de accelerarea creșterilor de preț și de reduceri de costuri mai puternice aduse de tehnologia înregistrării magnetice asistate termic (HAMR).

Firma a remarcat că prețul pe exabyte a continuat să crească într-un ritm mai rapid și a atribuit performanța companiei îmbunătățirii politicii de prețuri și costurilor de producție mai scăzute permise de HAMR.

Rosenblatt a reconfirmat, de asemenea, ratingul Buy și și-a ridicat ținta de preț la 1.400 USD, de la 1.300 USD, după ceea ce a descris drept un „beat-and-raise” clar.

Brokerajul a spus că comentariile conducerii indică faptul că industria de discuri hard a intrat într-un „nou regim de prețuri”, susținut de dezechilibre în creștere între cerere și ofertă și de așteptări privind îmbunătățiri secvențiale ale veniturilor, marjelor și profitabilității pe parcursul anului fiscal 2027.

Citi și-a majorat ținta la 1.300 USD, menținând ratingul Buy, invocând adoptarea tot mai largă a tehnologiei HAMR.

Wells Fargo și-a ridicat ținta la 1.180 USD și a reiterat ratingul Overweight, afirmând că ultimele rezultate ale Seagate întăresc așteptarea ca cererea pentru stocare nearline să poată continua să se extindă la capătul superior al intervalului de creștere anuală de 25%–30%.

Cererea pentru AI susține perspectiva de creștere pe termen lung

Morningstar a afirmat că cele mai recente rezultate întăresc opinia că compania intră într-o perioadă de mai mulți ani cu o creștere mai predictibilă și cu marje mai ridicate, impulsionată de inteligența artificială.

Potrivit firmei de cercetare, capacitatea de stocare nearline a Seagate este complet contractată până în 2026, alocată în mare parte pentru 2027, în timp ce discuțiile pentru 2028 sunt deja în curs, oferind o vizibilitate a veniturilor neobișnuit de puternică.

Morningstar a spus că cheltuielile pentru infrastructura AI reconfigurează piața ciclică a discurilor hard, susținând o cerere mai stabilă și o disciplină mai mare în stabilirea prețurilor.

Firma se așteaptă ca Seagate să beneficieze de cererea condusă de AI, de unitățile HAMR cu capacitate mai mare, de un control disciplinat al ofertei în industrie și de o cerere în îmbunătățire din partea centrelor de date.

De asemenea, se așteaptă ca aceste tendințe să susțină creșteri anuale la mijlocul cifrelor singure pentru prețuri până la sfârșitul deceniului și să contribuie la marje structural mai ridicate comparativ cu ciclurile anterioare ale discurilor hard.