De ce acțiunile Nvidia cresc din nou cu 2% vineri

Acțiunile Nvidia NVDA au crescut vineri după ce Amazon și-a reafirmat angajamentul față de procesoarele pentru inteligență artificială ale producătorului de cipuri și și-a majorat planurile de cheltuieli de capital, consolidând încrederea investitorilor în cererea continuă pentru infrastructura AI.

Acțiunea a câștigat 2.6% până la $199.07 în tranzacțiile de la mijlocul zilei, continuând avansul de peste 2% înregistrat joi.

Raliul a pus Nvidia în poziția de a-și recâștiga titlul de cea mai valoroasă companie listată din lume în fața Apple, ale cărei acțiuni s-au prăbușit după ultimul raport privind rezultatele financiare.

Amazon întărește parteneriatul cu Nvidia

Amazon a oferit un nou impuls sentimentului după ce și-a majorat prognoza de cheltuieli de capital pe întregul an la $220 billion, de la $200 billion, subliniind continuarea investițiilor în infrastructura AI.

Directorul executiv Andy Jassy a reiterat, de asemenea, angajamentul pe termen lung al Amazon Web Services față de procesoarele Nvidia, în pofida dezvoltării continue a cipurilor AI proprii ale companiei.

"We...continue to have a deep partnership with Nvidia and will continue making AWS the best place to run Nvidia chips, as we have customers who will run on Nvidia for as long as we can foresee," Jassy said during the company's earnings call.

Comentariile sale au contribuit la calmarea îngrijorărilor că procesoarele Trainium ale Amazon ar putea înlocui rapid produsele Nvidia în cadrul AWS.

În același timp, Jassy a recunoscut că Amazon explorează modalități suplimentare de a comercializa cipurile dezvoltate intern.

"We do have an increasing number of customers who are interested in us providing the training and chips to them separate from our cloud," he said.

"We're actively having those conversations and exploring. And I expect there's a real chance we'll do that in the future."

În timp ce Amazon își continuă extinderea strategiei de siliciu personalizat, comentariile sale sugerează că procesoarele grafice Nvidia vor rămâne centrale pentru ofertele AWS în domeniul AI pe termen previzibil.

Acțiunea își revine după presiunea recentă

Câștigurile de vineri au extins recuperarea Nvidia după câteva săptămâni de presiune determinate de îngrijorări legate de cheltuielile pentru AI, aranjamentele de finanțare și creșterea concurenței în industria semiconductorilor.

Sentimentul investitorilor s-a slăbit și în urma unor relatări că o companie chineză a început producția în masă a unor echipamente esențiale pentru fabricarea cipurilor, ridicând întrebări despre peisajul competitiv.

Separat, The Wall Street Journal a relatat că Nvidia discută o garanție de finanțare de aproximativ $250 billion pentru a susține închirierea de către OpenAI a unui proiect de mare centru de date în Ohio.

Aranjamentul propus ar ajuta OpenAI să obțină finanțare mai favorabilă, sprijinind în același timp cererea pe termen lung pentru procesoarele AI ale Nvidia.

Totuși, raportul a stârnit îngrijorări printre unii investitori că acordurile de finanțare dintre Nvidia și clienții săi seamănă cu structurile de finanțare circulare observate în era dotcom.

Burry își extinde pozițiile vânzătoare

Scepticismul investitorilor privind valorările din AI a fost subliniat și de Michael Burry, investitorul cunoscut mai ales pentru că a prevăzut prăbușirea pieței imobiliare din SUA.

Burry și-a extins pozițiile vânzătoare în întregul sector al semiconductorilor, majorându-și opțiunile put legate de Nvidia, în timp ce a adăugat și la poziții short legate de Micron Technology, iShares Semiconductor ETF și Invesco QQQ Trust.

În postări recente pe X, el a susținut că perspectivele de venituri pe termen lung ale Nvidia devin din ce în ce mai dependente de aranjamente de finanțare și a afirmat recent că swap-urile pe credit (CDS) pe cinci ani ale companiei au devenit "parabolice" din cauza a ceea ce a descris drept "cheltuieli circulare de proporții biblice."