Acțiunile Hubspot se prăbușesc în tranziția de la creștere la valoare: ce urmează?

Cotația Hubspot a scăzut cu peste 20% astăzi, 5 august, după publicarea rezultatelor financiare, care au arătat că ritmul de creștere a continuat în al doilea trimestru al anului. HUBS a ajuns la $197, în scădere accentuată față de maximul de anul trecut de $881, iar capitalizarea sa de piață a scăzut de la $42 billion la $10 billion astăzi. 

Acțiunile Hubspot scad după publicarea rezultatelor

Hubspot este un jucător important în sectorul software, oferind produse de care majoritatea întreprinderilor mici și mijlocii au nevoie. Oferă soluții pentru marketing, vânzări, conținut, date, venituri și agenți. De asemenea, este un competitor important pentru companii precum Salesforce și Microsoft în industria CRM. 

Compania a venit sub presiune în ultimele luni în contextul preocupărilor tot mai mari legate de SaaSPocalypse. Aceasta descrie o situație în care investitorii se tem că firmele software vor fi perturbate de instrumentele de inteligență artificială. Acesta explică de ce majoritatea acțiunilor din sectorul software au scăzut anul acesta.

Acțiunile Hubspot au scăzut puternic astăzi după ce compania a publicat rezultatele trimestriale. Veniturile au urcat cu 19.8% în al doilea trimestru, până la $912 million, iar încasările din abonamente au crescut cu 20%, la $894 million.

Rezultatele au arătat că marja brută a scăzut ușor, la 84%, în timp ce profitul operațional a urcat până la $185 million. 

Principalul motiv al scăderii acțiunii este că prognoza companiei a fost sub așteptări. Aceasta estimează acum venituri între $924 million și $925 million, ceea ce reprezintă o creștere anuală de 14.2%. Profitul operațional este anticipat să urce între $187 million și $188 million.

Aceste cifre indică faptul că Hubspot trece treptat de la o companie axată pe creștere la una de tip value. Acesta explică de ce conducerea a început să își răscumpere acțiunile. Compania va răscumpăra acțiuni în valoare de $1 billion în următoarele 24 de luni. 

Răscumpărările de acțiuni ajută companiile să reducă numărul de acțiuni în circulație, ceea ce, la rândul său, conduce la creșterea câștigului pe acțiune. 

În cazul Hubspot, răscumpărările reflectă faptul că compania a devenit puternic subevaluată. Datele arată că raportul preț-câștig forward a scăzut la 19, mult sub media pe cinci ani de 116. 

Analiștii și-au redus țintele după publicarea rezultatelor. Nick Altmann, analist BTIG, a coborât ținta de la $300 la $250, iar Parker Lane, analist Stifel, a tăiat ținta de la $275 la $200. De asemenea, Jackson Ader de la KeyCorp a redus ținta de la $290 la $285.

CITEȘTE MAI MULT: Google nu mai este interesată să cumpere HubSpot

Analiza tehnică sugerează că acțiunile HUBS mai au potențial de scădere

Graficul acțiunilor HUBS | Sursă: TradingView

Evaluarea redusă a Hubspot ar putea atrage cumpărători oportuniști. Totuși, analiza tehnică sugerează că titlul s-a transformat într-o capcană de tip value care va continua să scadă pe termen apropiat. 

Acțiunea a coborât sub nivelul de suport important de $245, cel mai scăzut punct atins în octombrie 2022. Trecerea sub acel nivel a confirmat o ruptură descendentă.

În același timp, acțiunea se află sub toate mediile mobile și este în curs de formare a unei formațiuni tip steag descendent. Această formațiune este alcătuită dintr-o linie verticală și un canal orizontal.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este o ruptură descendentă, posibil către nivelul cheie de suport din jurul valorii de $150. Această perspectivă va fi confirmată dacă coboară sub nivelul cheie de suport de $168.