De ce a scăzut acțiunea Datadog cu 18% în pofida unui rezultat Q2 peste așteptări și a majorării prognozei?

Acțiunile Datadog au scăzut cu aproape 18% la deschiderea pieței joi, în pofida faptului că compania de monitorizare și analiză cloud a raportat rezultate din al doilea trimestru peste așteptări și a majorat prognoza financiară pentru întregul an.

Declinul abrupt a venit după ce acțiunea atinsese un maxim record la închidere la începutul săptămânii, analiștii indicând realizarea de profituri și așteptările ridicate ale investitorilor privind veniturile din a doua jumătate a anului ca motive principale ale vânzărilor.

Unii participanți de piață au invocat indicațiile conducerii pentru trimestrul al treilea, care, deși peste estimările Wall Street, sugerau o încetinire secvențială notabilă a creșterii veniturilor comparativ cu prima jumătate a anului, ca motiv al scăderii prețului acțiunii.

Compania de software a raportat câștiguri ajustate de 65 de cenți pe acțiune pentru trimestrul al doilea, comparativ cu 46 de cenți cu un an înainte și peste așteptările analiștilor de 58 de cenți, conform FactSet.

Veniturile au crescut cu 36% anual, la $1.12 billion, depășind estimările consensuale de $1.08 billion.

Prognoza pe întregul an majorată, dar guidance-ul pentru Q3 dezamăgește

Privind înainte, Datadog se așteaptă la câștiguri ajustate pentru trimestrul al treilea între 63 și 65 de cenți pe acțiune, cu venituri estimate în intervalul $1.135 billion până la $1.145 billion.

Aceste cifre rămân peste așteptările Wall Street de 61 de cenți pe acțiune și $1.11 billion în venituri.

Totuși, investitorii s-au concentrat pe încetinirea implicită a creșterii după o primă jumătate de an puternică.

„Datadog tocmai a arătat cât de costisitor poate fi un trimestru de decelerare,” AInvest a scris pe X.

„Guidance-ul pentru Q3 indică aproximativ 29% creștere. După un raliu de 94% în șase luni, acțiunea este în scădere cu aproximativ 21% în premarket. Același reset lovește $APP (-19%), $HUBS (-23%) și $FIG (-14%). Rezultatele puternice se pot confrunta în continuare cu evaluări neiertătoare când accelerarea este deja inclusă în preț,” a mai adăugat postarea.

Pentru întregul an fiscal, compania și-a majorat prognoza, estimând câștiguri ajustate de $2.50 până la $2.54 pe acțiune și venituri între $4.45 billion și $4.47 billion.

Guidance-ul revizuit este mai mare decât previziunea anterioară și confortabil înaintea estimărilor analiștilor de $2.42 pe acțiune, cu venituri de $4.35 billion.

Datadog a fost una dintre cele mai performante acțiuni din sectorul software în acest an, cu o apreciere de peste 110% în 2026 înainte de scăderea de joi.

Raliul puternic a lăsat investitorilor puțin loc pentru dezamăgire.

Analiștii Evercore ISI au spus că reacția pieței a părut excesivă.

„Reacția inițială pare puțin exagerată, întrucât compania a livrat rezultate solide pentru F2Q, iar deși lipsa accelerării veniturilor în 2H poate afecta scenariul extrem de optimist, DDOG rămâne una dintre cele mai bune povești de creștere din software,” au afirmat aceștia.

Cererea pentru AI continuă să susțină afacerea

Datadog rămâne strâns legată de piața în expansiune a inteligenței artificiale, furnizând instrumente de monitorizare și observabilitate pentru cipuri AI, agenți de codare și infrastructură cloud.

Baza sa de clienți include dezvoltatori AI și furnizori majori de cloud precum OpenAI și Amazon Web Services.

Compania a raportat, de asemenea, o extindere continuă în rândul celor mai mari clienți ai săi.

Datadog a încheiat trimestrul cu aproximativ 4,720 de clienți care generează venituri recurente anuale de peste $100,000, comparativ cu 3,850 de clienți cu un an înainte.

Directorul general Olivier Pomel a spus că adoptarea AI continuă să stimuleze cererea clienților pentru platforma companiei.

„Clienții noștri construiesc și implementează cu AI, iar ei folosesc platforma Datadog pentru a observa, securiza și acționa asupra soluțiilor lor alimentate de AI,” a declarat Pomel în comunicatul privind rezultatele.

„Inovăm rapid pentru a-i ajuta pe clienții noștri să gestioneze creșterea complexității și, din ce în ce mai mult, să introducem autonomie în operațiunile lor.”