Futures Nasdaq urcă 120 puncte: 5 lucruri de știut înainte ca Wall Street să se deschidă

Contractele futures la acţiunile americane au fost mixte vineri, pe măsură ce investitorii se pregăteau pentru un raport privind ocuparea forței de muncă ce ar putea decide dacă Rezerva Federală va interveni din nou în septembrie, în timp ce datele solide despre câştiguri au împins acţiunile tehnologice în creştere înaintea deschiderii pieţei.

Contractele futures Dow erau aproape neschimbate, iar contractele S&P 500 au urcat cu aproximativ 0,2%, în timp ce futures pentru Nasdaq 100 au crescut cu 120 de puncte, sau 0,5%.

Principalii indici erau în continuare pe cale să înregistreze o săptămână puternică după ce câştigurile legate de AI au ajutat S&P 500 şi Dow să atingă recorduri şi să tragă Nasdaq înapoi din corecţia recentă.

Atlassian, Microchip Technology şi Cloudflare au condus ultimele creşteri înaintea deschiderii pieţei, dar creşterea preţului petrolului a menţinut riscul inflaţionist în prim-plan.

5 lucruri de știut înainte ca Wall Street să se deschidă

1. Rally-ul de pe Wall Street se confruntă cu cea mai mare probă macroeconomică a săptămânii

S&P 500 şi Dow sunt pe cale să înregistreze cea mai puternică evoluţie săptămânală de la aprilie, în timp ce Nasdaq se îndreaptă spre cea mai bună săptămână din mai.

Această rezilienţă urmează unei redresări abrupte a acţiunilor din AI şi semiconductori după vânzările din iulie.

Joi a arătat deja cât de repede se poate schimba sentimentul: S&P 500 a pierdut 0,2%, Dow a scăzut cu 0,9%, iar Nasdaq a scăzut cu 0,1% pe măsură ce au urcat preţul petrolului şi randamentele obligaţiunilor.

2. Raportul de angajări ar putea lămuri dezbaterea privind Fed din septembrie

Raportul privind ocuparea forţei de muncă din iulie, al Departamentului Muncii, programat la 8:30 ET, este principalul eveniment al sesiunii.

Economiştii se aşteaptă ca numărul de angajări să crească cu aproximativ 80.000 după un avans de 57.000 în iunie, cu rata şomajului menţinută la 4,2% şi creşterea anuală a salariilor în jur de 3,5%.

Importanţa sa se extinde mult dincolo de piaţa muncii. Preşedintele Fed, Kevin Warsh, a oferit puţine indicaţii explicite pe viitor, lăsând traderii neobişnuit de dependenţi de fiecare publicare majoră de date.

Preţurile futures au evoluat spre un echilibru aproape egal între nicio schimbare şi o majorare a dobânzii în septembrie.

Un raport puternic privind ocuparea forţei de muncă ar putea ridica randamentele Trezoreriei pe termen scurt şi reactiva presiunea asupra acţiunilor de creştere scumpe; unul slab ar putea produce efectul opus.

3. Atlassian şi Microchip reactivează pariul pe acţiuni de creştere

Rezultatele corporative îi dau Nasdaq-ului un avantaj timpurii. Atlassian a sărit cu aproximativ 30% înaintea deschiderii, după ce a depăşit aşteptările de venituri pe măsură ce creşterea cloud s-a accelerat.

Microchip Technology a urcat cu aproximativ 9% după ce a estimat venituri trimestriale peste estimările Wall Street.

Cloudflare a câştigat peste 15% după ce şi-a majorat prognoza de venituri pentru întregul an, contribuind la creşterea altor acţiuni din software şi securitate cibernetică. Marvell, Micron, Palo Alto Networks şi ServiceNow au avansat, de asemenea.

Reacţia este notabilă după penalizarea din ziua de joi a unor companii din domeniul stocării şi software-ului.

Investitorii sunt în continuare dispuşi să plătească pentru creşterea AI şi cloud, dar pragul a crescut puternic: ghidarea contează acum cel puţin la fel de mult ca şi trimestrul raportat.

Airbnb a fost un alt nume remarcabil, urcând cu circa 11% după ce şi-a majorat estimarea de venituri pentru întregul an, pe fondul cererii ferme pentru călătorii.

4. Măsura lui Trump privind polisiliciul creează un nou sector solar

Acţiunile din sectorul solar au fost o altă bulă de forţă după ce Casa Albă a impus o taxă vamală de 15% şi un sistem de preţuri minime la import pentru polisiliciu şi produse conexe.

Măsurile sunt concepute pentru a reduce dependenţa SUA de lanţurile de aprovizionare chineze pentru un material folosit intens în fabricarea panourilor solare şi în producţia de semiconductori.

Noul cadru este programat să intre în vigoare în decembrie.

First Solar a câştigat aproape 9% înaintea deschiderii, iar SolarEdge a avansat cu aproximativ 2%.

Policy-ul poate susţine producătorii domestici, deşi costurile de import mai mari ar putea exercita presiune asupra marjelor în alte părţi ale lanţului de aprovizionare.

5. Petrolul menţine riscul inflaţionist prezent

Brent a urcat peste $83 pe baril vineri, pe măsură ce a revenit incertitudinea privind planurile de redeschidere a Strâmtorii Hormuz.

Iranul analizează restricţii şi sancţiuni pentru vasele americane, israeliene şi altele considerate ostile, în timp ce atacurile Houthi au adăugat îngrijorări privind rutele de aprovizionare saudite.

Brent rămâne mult mai jos pe săptămână, dar redresarea recentă contează pentru acţiuni deoarece preţurile energiei alimentează direct aşteptările inflaţioniste.

Randamentele titlurilor de stat pe termen scurt au rămas peste 4%, lăsând valorările companiilor tehnologice vulnerabile dacă creşterea angajărilor şi preţurile mai ridicate ale petrolului se combină pentru a reanima argumentul în favoarea unei politici monetare mai stricte din partea Fed.

Astfel, configuraţia pieţei pentru vineri rămâne neobişnuit de simplă: câştigurile solide menţin vie speculaţia pe risc, dar raportul de angajări va decide dacă randamentele obligaţiunilor îi permit să continue.