Michael Burry scurtează acțiunile Nebius după rezultate solide; apare un doji riscant

Acțiunile Nebius au revenit săptămâna aceasta, atingând cel mai ridicat nivel din 30 iunie anul acesta, în urcare cu 90% față de cel mai scăzut punct din iulie. Se apropie treptat de maximul istoric, susținute de cererea continuă pentru produsele sale. În ciuda acestei creșteri, Michael Burry a luat poziții short pe companie, avertizând că performanța ei este emblematică pentru boom‑ul AI în desfășurare.

Acțiunile Nebius au urcat după rezultate solide

Nebius, o companie susținută de Nvidia, a publicat rezultate financiare solide, iar conducerea a menționat o cerere robustă din partea hyperscalerilor și a altor companii din industria AI.

Într-un comunicat din această săptămână, compania a afirmat că veniturile au crescut cu 454% în Q2, până la $582 million. Veniturile pe șase luni au urcat cu 529%, la $981 million, plasând-o printre cele mai rapid crescătoare companii din sectorul tehnologic.

Cresterea Nebius a fost determinată de acorduri mari cu firme precum Meta Platforms, care a semnat un contract de $27 billion cu aceasta. A încheiat, de asemenea, acorduri cu Cohere, Reflection și o firmă de tranzacționare cantitativă de top.

Într-un comunicat, conducerea a spus că cererea este atât de puternică încât ar putea vinde întreaga capacitate pentru 2027 chiar azi. CEO‑ul a declarat:

„Am putea vinde întreaga noastră capacitate pentru 2027 pe acești termeni chiar azi. Nu o facem deliberat pentru că vedem o valoare mai mare în păstrarea unei părți a capacității pentru nevoile imediate ale clienților.”

Ceea ce iese în evidență este că rezultatele arată că firma și‑a redus pierderile în trimestru. Pierderea netă ajustată a fost de $33.2 million, comparativ cu $91.5 million cu un an mai devreme.

Michael Burry a deschis o poziție short pe acțiunile NBIS

Totuși, în ciuda creșterii în curs a acțiunilor Nebius și a avansului veniturilor, Michael Burry a inițiat o vânzare în lipsă pe companie. El susține constant că boom‑ul AI este o bulă care se va sparge în cele din urmă. Pe lângă Nebius, a mai luat poziții short pe companii precum Oracle, Nvidia și Palantir.

Burry nu este singurul investitor care a mizat pe scăderea companiei. Compania are un short interest de 25%, mult mai mare decât al unor companii de top precum CoreWeave și IREN.

Un motiv pentru această opinie este că Nebius este o companie extrem de supraevaluată, tranzacționându‑se la un multiplicator forward preț‑vânzări de 20.

În plus, compania își continuă cheltuielile, costul principalelor inputuri precum memoria, serverele și GPU‑urile fiind într‑un trend ascendent. Ca urmare, acest CAPEX o va determina să‑și majoreze datoria. Abordarea sa este să utilizeze contractele pe termen lung ca garanție pentru a împrumuta mai mulți bani. Are angajamente în valoare de $40 billion pentru a obține numerar.

Compania se confruntă cu mai multe provocări, inclusiv cu o concurență în creștere din partea unor companii precum Riot Platforms, CoreWeave, SpaceX și, potențial, Meta Platforms.

Analiză tehnică a prețului acțiunii Nebius Group pe măsură ce se formează un doji

Graficul acțiunii NBIS | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că acțiunea NBIS a revenit în ultimele săptămâni, urcând de la minimul din august de $146 până la un maxim de $275. Această revenire a împins‑o aproape de maximul istoric de $298.9. De asemenea, acțiunea a rămas deasupra mediilor mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA).

Riscul, însă, este că acțiunea a format un model de lumânare doji, un semn comun de inversare bearish în analiza tehnică. Prin urmare, este probabil ca acțiunea să înregistreze o retragere pe termen scurt, posibil până la nivelul de suport cheie de $200.