ServiceNow, Adobe și Workday primesc majorări de PT de la BofA: ce alimentează optimismul

Bank of America devine tot mai optimistă în privința unui grup de companii software pe care le consideră bine poziționate pentru a beneficia de inteligența artificială, alimentând o revenire mai largă în sector miercuri.

Banca și-a majorat targeturile de preț pentru ServiceNow, Figma, Workday, Adobe și Snowflake, susținând că aceste companii au demonstrat un potențial solid de a monetize AI.

ServiceNow a închis în urcare cu 6,5% miercuri.

Acest pas reflectă o schimbare în creștere a sentimentului investitorilor față de companiile software tradiționale, care au fost, pe parcursul anului, sub presiune din cauza îngrijorărilor că AI ar putea perturba modelele lor de afaceri și ar face unele produse software redundante.

În schimb, investitorii par tot mai mult să parieze că firmele cu relații profunde cu clienții, date proprietare și fluxuri de lucru enterprise stabilite ar putea folosi AI pentru a-și extinde produsele și a genera venituri noi.

Această perspectivă a ridicat Figma, Workday și Adobe cu între 3% și 4% miercuri, în timp ce iShares Expanded Tech-Software Sector ETF a urcat cu 1%.

AI ar putea deveni un motor de creștere

Analistul Bank of America Tal Liani și-a majorat targetul de preț pentru ServiceNow la $150, de la $130, reiterând în același timp un rating de Cumpărare.

Liani a afirmat că ServiceNow este bine poziționată să profite de dezvoltarea AI agentic, în parte pentru că firma are acces la date istorice și la contextul privind modul în care clienții își desfășoară activitatea.

Platforma ServiceNow ajută companiile să gestioneze fluxuri de lucru care variază de la integrarea angajaților și resurse umane până la alte procese interne de business.

Acest lucru oferă companiei o perspectivă asupra modului în care organizațiile îndeplinesc sarcini și iau decizii.

Liani consideră că aceste cunoștințe ar putea conferi ServiceNow un avantaj pe măsură ce firmele implementează agenți AI capabili să îndeplinească sarcini tot mai complexe.

El a menționat, de asemenea, performanța companiei din al doilea trimestru, notând că ServiceNow a depășit așteptările Wall Street pentru obligațiile restante de performanță curente și pentru creșterea veniturilor din abonamente.

Bank of America și-a majorat, de asemenea, obiectivele pentru mai multe alte companii software, inclusiv Figma, Workday, Adobe și Snowflake, deși Liani a spus că rămâne selectiv în privința sectorului.

Figma a fost majorată la $33 de la $30, Workday la $205 de la $140, Adobe la $220 de la $190, Amplitude de la $12 la $14, Snowflake de la $330 la $395, printre altele.

Îngrijorările privind creșterea OpenAI ameliorează temerile de perturbare

Un alt factor care susține acțiunile software este senzația în creștere că amenințarea reprezentată de AI poate să nu fie la fel de imediată pe cât se temeau investitorii.

Analistul Raymond James Adam Tindle a declarat pentru MarketWatch că datele recente de la companii AI precum OpenAI au fost „mixte”, ceea ce poate reduce presiunea asupra furnizorilor software tradiționali.

The Wall Street Journal a raportat marți că veniturile OpenAI au crescut la $6,7 miliarde în cele trei luni încheiate în iunie, în urcare cu 18% față de primul trimestru, în timp ce pierderea operațională s-a lărgit la $12,3 miliarde, de la $9,3 miliarde.

Cifrele ar fi dezamăgit unii investitori, potrivit relatărilor. CNBC a raportat miercuri că CFO-ul OpenAI, Sarah Friar, le-a spus angajaților, în cadrul unei întâlniri generale, că rata anualizată a veniturilor companiei a crescut cu 35% de la începutul trimestrului.

OpenAI a refuzat să comenteze.

Tindle a spus că aceste evoluții ar putea diminua „amenințarea percepută existențial” conform căreia AI ar putea elimina afacerile software-as-a-service precum ServiceNow.

Investitorii văd software-ul ca parte a următoarei faze a AI

Schimbarea mai largă a sentimentului ar putea fi mai importantă decât mișcarea prețului unei singure companii, a declarat analistul Benchmark Yi Fu Lee pentru MarketWatch.

„Ceea ce se schimbă acum este că piața începe să aibă o încredere sporită în fundamentele reale și realizarea tot mai clară că software-ul devine un beneficiar al implementării AI în întreprinderi, mai degrabă decât o victimă a perturbării prin AI”, a spus el.

Lee l-a numit pe ServiceNow drept alegerea sa principală în rândul titlurilor software cu capitalizare mare, argumentând că investitorii recompensează tot mai mult companiile care oferă dovezi de adoptare a AI, cheltuieli ale clienților și monetizare.

„Ce se simte diferit astăzi este că investitorii recompensează companiile care arată dovezi concrete de adoptare AI, cheltuieli din partea clienților și monetizare.”

Securitatea cibernetică devine, de asemenea, o componentă din ce în ce mai importantă a poveștii de investiție a ServiceNow.

Lee a evidențiat strategia companiei în domeniul securității cibernetice sub conducerea lui Yevgeny Dibrov, care coordonează eforturile de securitate.

Business-ul ServiceNow de security și risk a depășit $1 miliard în valoare anuală a contractelor (ACV) anul trecut, oferind o sursă potențială suplimentară de creștere pe măsură ce companiile încearcă să gestioneze riscurile de securitate create de extinderea adopției AI.