De ce se prăbușește acțiunea Zoom Video după raportul financiar

Acțiunea Zoom Video a suferit o corecție majoră în această săptămână, încheind raliul recent care a dus titlurile la cel mai ridicat nivel din ultimele luni. A scăzut cu aproape 4% marți, apoi cu 5,7% în sesiunea premarket. A atins un minim de $95, în scădere cu aproape 15% față de cel mai ridicat punct din acest an. 

Zoom Communications a publicat rezultate financiare mixte

Zoom, compania populară de comunicații video, a publicat un raport cu rezultate mixte, care arată că activitatea sa continuă să crească în ciuda concurenței tot mai puternice din partea companiilor precum Google, Microsoft și Cisco.

Veniturile companiei au crescut cu 4,9% în trimestrul al doilea (încheiat în iunie), la $1,27 miliarde, segmentul enterprise atingând $788 milioane. Rata lunară de churn a rămas la 2,9%.

Totuși, marjele brute și operaționale ale companiei s-au redus în trimestru, pe măsură ce a continuat să cheltuiască mai mult pentru AI. Marja brută a scăzut la 77,2%, iar marja operațională a coborât ușor, la 24,6%.

Un punct luminos important pentru companie sunt investițiile în instrumente AI: Zoom Workplace with AI a adăugat milioane de utilizatori de la lansare. De asemenea, beneficiază de pe urma Zoom Phone, un produs care facilitează comunicarea companiilor cu clienți și parteneri din întreaga lume. Potrivit site-ului său, Zoom Phone are peste 10 milioane de utilizatori activi. Eric Yuan, CEO-ul a spus:

“Integrăm AI în întreaga noastră platformă pentru a transforma contextul conversațional în acțiune și a livra ceea ce își doresc clienții: valoare reală a AI-ului care generează rezultate.”

CITEȘTE MAI MULT: Acțiunea Zoom Video: teoria Wyckoff indică o creștere de 100%

Acțiunea Zoom Video a scăzut deoarece prognoza a fost relativ mai slabă decât se aștepta. Compania estimează că veniturile din Q3 vor fi între $1,27 miliarde și $1,28 miliarde. Potrivit Yahoo Finance, estimarea medie pentru veniturile trimestriale este de $1,27 miliarde. De asemenea, ghidajul forward pentru EPS, între $1,46 și $1,48, a fost mai mic decât se anticipa. 

Totuși, pe partea pozitivă, Zoom încă se tranzacționează la un preț atractiv, cu un raport preț/câștig (PE) forward de 17,3, mult sub mediana sectorului tehnologic. Acțiunea, însă, poate rămâne sub presiune până când compania va demonstra o creștere mai robustă a veniturilor și a profitabilității. 

În acest context, compania trebuie să depășească constant estimările. Datele Yahoo Finance arată că creșterea medie a veniturilor pentru următorii doi ani este de aproximativ 4%. 

Analiza tehnică a prețului acțiunii Zoom Video

Graficul acțiunii ZM | Sursă: TradingView

Graficul zilnic arată că acțiunea ZM a fost într-o tendință puternic ascendentă din 25 iunie, când a atins un minim la $82,21. Această revenire a avut loc după formarea unui model de dublu fund, a cărui linie a gâtului era la $94,37. Un dublu fund este unul dintre cele mai comune semne de inversare ascendentă în analiza tehnică. 

Înainte de raportul financiar, acțiunea forma un model de fanion ascendent, alcătuit dintr-o linie verticală și un triunghi simetric. Prin urmare, prăbușirea a invalidat acest model.

Prin urmare, acțiunea este probabil să rămână sub presiune pe termen scurt. Aceasta poate scădea în continuare până la nivelul psihologic de $90. Pe termen lung, însă, acțiunea poate reveni și testa din nou nivelul de rezistență de $110 odată ce valul de vânzări post-raport se încheie.