Acțiunile Micron: un model de inversare bullish și catalizatorul rezultatelor Nvidia

Acțiunile Micron au scăzut puternic în ultimele luni, coborând de la maximul anului de $1,257 în iunie până la $932 în prezent. Această retragere a avut loc în ciuda performanței solide a companiei pe măsură ce boom-ul AI câștigă avânt. Acest articol analizează la ce să ne așteptăm în momentul în care Nvidia își publică rezultatele financiare. 

Rezultatele Nvidia vor avea un impact asupra Micron

Cea mai importantă forță catalizatoare pentru acțiunile Micron va fi raportul financiar al Nvidia, care va oferi mai multe detalii despre starea industriei AI. Aceste rezultate vor afecta și alte companii din sectorul memoriilor și al semiconductoarelor. 

Analiștii sunt optimiști în privința companiei, Raymond James majorându-și ținta la $352, ceea ce implică o creștere de 65% față de nivelul actual. Alți analiști de la firme precum Rosenblatt Securities, KeyCorp și Cantor Fitzgerald se așteaptă la un salt până la $300 și peste. 

Dacă rezultatele Nvidia vor fi puternice, acestea vor semnala că industria AI rămâne sănătoasă, ceea ce ar fi un semnal pozitiv pentru companii din sectorul memoriilor precum Micron, SK Hynix și SanDisk. Pe de altă parte, o prognoză slabă ar indica apariția unor capete de vânt împotriva sectorului. Micron, în special, merită monitorizat îndeaproape: fiind unul dintre principalii furnizori de memorie ai Nvidia, acțiunea sa tinde să se miște în răspuns direct la rezultatele Nvidia.

Pe partea pozitivă, există semne că sectorul este în plină expansiune, toate companiile raportând rezultate financiare și prognoze solide. 

Creșterea veniturilor Micron se accelerează

Ultimele rezultate financiare arată că afacerea Micron este în plină expansiune. Veniturile din ultimul trimestru au crescut cu 74%, până la $41.5 billion. Această cifră reprezenta o creștere de 346% față de aceeași perioadă a anului trecut. Marjele brute au continuat, de asemenea, să crească.

Estimarea conducerii pentru trimestrul fiscal al patrulea a fost una dintre cele mai ferme de până acum, indicând venituri de $50 billion. Analiștii, însă, se așteaptă la o cifră chiar mai mare — $50.78 billion, o creștere de 348% an/an. Istoric, compania a depășit propriile estimări, iar dacă acest tipar se menține, veniturile ar putea depăși $53 billion, majorând totalul anual la $133 billion.

Și profiturile cresc semnificativ. Marja operațională pentru memoria cloud a urcat la 78% de la 46% în aceeași perioadă a anului trecut. Marja principală din segmentul data center a crescut la 83% de la 20%, în timp ce cea din sectorul auto a urcat la 75%. Este probabil ca aceste marje să continue pe măsură ce prețurile HBM cresc. Într-adevăr, într-o notă recentă, DigiTimes a avertizat că prețurile HBM ar putea să se dubleze până la $4 per gigabit până anul viitor.

Toate acestea se întâmplă într-un moment în care compania este tranzacționată la valorări relativ reduse. Raportul preț-profit prognozat (forward P/E) a ajuns la 12.4, mult sub mediana sectorului tehnologic de 34. De asemenea, compania are unul dintre cei mai puternici multipli rule-of-40, care a urcat acum la 327%.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Micron

Graficul acțiunii MU | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii MU a rămas stabil în ultimele zile, urcând de la un minim de $737 în iulie până la $932 în prezent. O privire mai atentă arată că acțiunea s-a stabilizat deasupra mediei exponențiale mobile pe 50 de zile (EMA). 

Cea mai notabilă formă este un model cap și umeri inversat, un semn obișnuit de inversare ascendentă în analiza tehnică. Acest model conduce adesea la reveniri puternice în timp. 

Prin urmare, există posibilitatea ca acțiunea să revină, potențial către nivelul cheie de rezistență de $1,257, ceea ce reprezintă în jur de 34% față de nivelul actual.