Acțiunile Plug Power trec un test tehnic pe măsură ce redresarea prinde contur

Acțiunile Plug Power au înregistrat o scădere abruptă în ultimele luni, coborând cu aproape 48% de la maximul de la începutul anului de 4,33 USD până la 2,27 USD. Corecția survine chiar în timp ce strategia de redresare a companiei începe să prindă contur, iar pozițiile short au rămas persistent ridicate pe parcursul declinului. Deci, este momentul să cumpărați acțiuni PLUG?

Acțiunile Plug Power au scăzut brusc în ciuda redresării în curs

Plug Power este una dintre companiile de top din industria energiei pe bază de hidrogen. Pe lângă producția de hidrogen, compania câștigă și din vânzarea de electrolizatoare și din furnizarea de servicii către centrale electrice. Unii dintre principalii săi clienți sunt companii precum Amazon și Walmart.

Compania a traversat o perioadă dificilă în ultimii ani, cu pierderi și un ritm de ardere a numerarului în creștere. Acest lucru a determinat diluarea treptată a acțiunilor sale. Numărul de acțiuni în circulație a crescut de la 230 de milioane în 2019 la 1,39 miliarde în prezent. 

Recent însă, există semne că activitatea se îmbunătățește, strategia de redresare începând să dea rezultate. Măsurile de redresare au inclus punerea în așteptare a unor proiecte și anunțarea unor concedieri în încercarea de a-și îmbunătăți marjele. 

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile au urcat la 178 milioane USD în al doilea trimestru, de la 173 milioane USD în aceeași perioadă a anului trecut. Au crescut la 341 milioane USD în primele șase luni, cu peste 40 milioane USD față de anul trecut. 

Creșterea veniturilor a fost determinată de un avans al serviciilor oferite pentru pilele sale de combustie, de acorduri de achiziție a energiei și de combustibilul livrat clienților. Această creștere a fost compensată de scăderea vânzărilor de echipamente. 

Cel mai important, compania a anunțat o îmbunătățire a rezultatului net. A înregistrat o pierdere netă de 190 milioane USD în al doilea trimestru, față de 228 milioane USD în aceeași perioadă a anului trecut. Marjele brute ale companiei s-au îmbunătățit până la punctul de rentabilitate, o îmbunătățire semnificativă față de minus 31% anterior.

Plug Power consideră că are un catalizator pozitiv în perspectivă. De exemplu, estimează că cei doi mari clienți ai săi, Amazon și Walmart, intenționează să reînnoiască peste 2.000 de unități GenDrive în următorii trei ani. Aceasta va genera, la rândul său, o oportunitate semnificativă de venituri recurente.

Plug Power și-a majorat și estimarea forward. Analiștii estimează că venitul anual va fi de 819 milioane USD, în creștere cu 15% an la an, urmând să ajungă la 968 milioane USD.

Totuși, mulți investitori rămân sceptici în privința Plug Power, ceea ce reiese din nivelul considerabil al pozițiilor short, care a urcat peste 20%. Acest lucru se datorează parțial faptului că mulți investitori cred că compania va trebui să strângă lichidități prin diluare.

Analiză tehnică a prețului acțiunii PLUG

Graficul acțiunilor Plug Power | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii PLUG a scăzut puternic în ultimele luni, de la maximul de la începutul anului de 4,33 USD la actualul 2,27 USD. A încercat să se redreseze după raportul de rezultate.

Acțiunea a întâmpinat o rezistență semnificativă la media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile. Acesta este un semn că vânzătorii rămân pentru moment în control. De asemenea, există semne că s-a format o formațiune cap și umeri, o inversare bearish obișnuită.

Prin urmare, acțiunea va rămâne probabil sub presiune în timp ce investitorii așteaptă mai multe detalii despre strategia de redresare. Dacă acest lucru se întâmplă, următorul nivel cheie de suport de urmărit va fi la 1,77 USD, linia gâtului a formațiunii cap și umeri. O scădere sub acest nivel semnalează un risc de continuare a declinului până la 1,50 USD.