Acțiunile Plug Power cresc după raportul trimestrial: începutul unui raliu?

Acțiunile Plug Power au explodat în tranzacțiile premarket, așa cum am anticipat în previzualizarea rezultatelor noastre. PLUG a urcat cu peste 14% până la un maxim de $2.40, cel mai ridicat nivel din 9 iulie, și este acum în creștere cu aproximativ 30% față de minimul lunii. Rebound-ul puternic ridică o întrebare importantă pentru investitori: este acesta începutul unui raliu susținut sau doar un alt raliu pe termen scurt?

Acțiunile Plug Power cresc după rezultate

Plug Power, un jucător important în industria energiei pe bază de hidrogen, a publicat rezultate încurajatoare, chiar dacă veniturile i-au scăzut cu 9%. Veniturile au scăzut la $178 milioane, în timp ce cheltuielile operaționale au coborât cu 50% până la $62 milioane. Costurile au scăzut pe măsură ce compania și-a menținut disciplina de cost și s-a concentrat pe monetizarea activelor.

Scăderea substanțială a costurilor a contribuit la îmbunătățirea performanței, pierderea netă reducându-se de la $228 milioane anul trecut la $190 milioane.

Majoritatea veniturilor Plug Power au provenit din vânzările de echipamente, care au generat $88 milioane în trimestru. Veniturile au scăzut de la $99 milioane în aceeași perioadă a anului trecut. 

Combustibilul livrat clienților a crescut la $39 milioane, în timp ce contractele de cumpărare a energiei și serviciile pentru sisteme cu celule de combustie au urcat la $26.9 milioane și, respectiv, $29.8 milioane. Într-un comunicat, CEO-ul companiei a spus:

„Continuăm să extindem baza instalată de echipamente pentru manipularea mărfurilor, ceea ce crește și veniturile recurente prin înlocuiri de echipamente, servicii și combustibil pe bază de hidrogen. Portofoliul nostru de electrolizoare continuă să se extindă.”

READ MORE: Plug Power stock gets oversold as options market bets on rebound after earnings

Conducerea și-a majorat estimările

Cel mai important, compania și-a majorat estimarea pentru anul în curs și acum se așteaptă să înregistreze un EBITDA pozitiv în acest an. Compania estimează acum că perspectiva de vânzări pentru an va fi între 15% și 16%. Estimarea medie dintre analiști este că veniturile vor crește cu 15%, până la $817 milioane.

Un alt aspect notabil este că managementul intenționează să îmbunătățească bilanțul fără a dilua acționarii. De exemplu, vizează deblocarea unor încasări adiționale pentru obiectivul de $275 milioane prin inițiativele de monetizare a activelor din centrele de date.

Diluarea a fost una dintre principalele provocări pentru investitorii Plug Power. De exemplu, numărul ponderat al acțiunilor în circulație a crescut la 1.39 billion de la 1.126 billion în aceeași perioadă a anului trecut.

Analiștii au perspective mixte pentru prețul acțiunii PLUG, cu un target mediu de $3.5, în creștere semnificativă față de actualul $2.1.

Analiză tehnică a acțiunilor PLUG

Graficul acțiunilor Plug Power | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii Plug Power a fost într-o puternică tendință descendentă în acest an, coborând de la un maxim de $4.3 în iunie la un minim de $1.85 la începutul acestei luni. A încheiat ziua la $2.1 luni și apoi a urcat la $2.4 în sesiunea premarket, formând un gap de valoare corectă (FVG). Rebound-ul inițial a fost în linie cu previziunea noastră.

Această revenire a avut loc după ce acțiunea a format un model dublu fund (double-bottom) de mari dimensiuni, un semn comun de inversare bullish în analiza tehnică. Rămâne sub media mobilă pe 50 de zile. 

Aceste semnale tehnice sugerează că acțiunea ar putea continua să crească, pe măsură ce cumpărătorii vizează nivelul psihologic de $3. 

Riscul, însă, este că ascensiunile inițiale după raport tind să se estompeze după câteva zile. De exemplu, a urcat cu 13% după ultimul raport de câștiguri, apoi a extins aceste câștiguri pentru o perioadă, după care le-a redus. Același lucru s-a întâmplat după raportul din mai.