Analiști: Okta are potențial de creștere după rezultatele din T2

Acțiunile Okta Inc OKTA au urcat joi dimineață la un nou maxim de la începutul anului, după ce compania de securitate a identității a raportat un T2 excepțional și a majorat estimările pentru întregul an.

Comunicatul pozitiv a generat un nou val de recomandări optimiste din partea analiștilor, RBC ridicând ținta de preț pentru OKTA la $195, iar Citizens la $180 pe acțiune.

Aceste revizuiri sugerează că Wall Street consideră că acțiunile OKTA au potențial de creștere pe termen mai lung, nu doar un salt punctual după rezultate, chiar dacă deja se tranzacționează la aproape dublul prețului de la începutul anului 2026. 

Creșterea puternică a contractărilor duce acțiunile Okta la niveluri record

Cel mai important aspect din raportul pe al doilea trimestru al Okta nu este neapărat depășirea estimărilor de venituri, ci dovezile că cererea se extinde pe întreaga sa platformă.

Veniturile au crescut cu 11% an/an, până la $805 milioane, iar câștigul ajustat pe acțiune (EPS) a fost de $1.05 pe acțiune – ambele depășind clar estimările pieței.

Mai important, obligațiile curente rămase de performanță (cRPOs) au urcat cu aproximativ 14%, până la $2.56 miliarde. RBC a indicat în mod special această accelerare și înregistrările record ale contractărilor ca motive pentru majorarea țintei de preț.

Puterea contractărilor OKTA a fost determinată în principal de contractele cu marile companii, de o execuție a vânzărilor îmbunătățită și de adoptarea tot mai mare a produselor noi.

Conducerea a declarat că noile produse ale firmei au reprezentat aproximativ 30% din contractările din T2, iar Identity Governance a fost principalul contributor.

În mod crucial, Okta Inc a declarat că tranzacțiile care implică produse noi generează, în medie, o creștere de 40% a valorii anuale a contractului, ceea ce sugerează că oportunitatea nu este doar câștigarea de clienți noi, ci și extinderea valorii relațiilor existente.

Inteligența artificială ar putea deveni un important motor de creștere pentru acțiunile OKTA

O oportunitate mai mare pentru Okta ar putea apărea pe măsură ce inteligența artificială (AI) schimbă definiția identității în mediul enterprise.

Companiile implementează tot mai des agenți AI sofisticați care pot accesa aplicații, date și alte sisteme, generând o nouă problemă de securitate — trebuie să identifice ce agenți există, la ce au acces și ce acțiuni le sunt permise.

OKTA se poziționează ca un strat neutru de identitate capabil să guverneze aceste interacțiuni pe diferite platforme și medii cloud.

Această strategie trece deja dincolo de stadiul de concept. Okta Inc a lansat produse concepute pentru a securiza și guverna agenții AI, iar Agent Gateway este destinat aplicării politicilor la execuție pe mai multe platforme.

Conducerea a declarat că compania a câștigat zeci de contracte AI în T2 — inclusiv un acord „de mai multe milioane de dolari” cu o companie din domeniul sănătății din top Fortune 50.

Achiziția Permiso Security, anunțată în iulie, ar trebui să consolideze în continuare capacitatea Okta de a detecta și răspunde amenințărilor la adresa identității care implică identități umane, non-umane și agentice.

Acest aspect este central pentru teza optimistă a analiștilor privind acțiunile OKTA: AI ar putea deveni un catalizator nu doar pentru o nouă categorie de produse, ci și pentru o modernizare mai amplă a identității.

Okta Inc spune că discuțiile care pornesc de la securizarea AI se extind tot mai mult către proiecte mai ample de identitate, oferind potențial companiei mai multe oportunități de a vinde încrucișat platforma existentă.

Ar trebui să cumpărați acțiuni Okta după creșterea post-raport?

Trimestrul mai bun al OKTA i-a oferit conducerii spațiu pentru a majora perspectiva pentru anul fiscal 2027 pe indicatori-cheie.

Compania se așteaptă acum la venituri pe întregul an între $3.216 miliarde și $3.226 miliarde și proiectează un EPS ajustat între $3.90 și $3.94, cu flux de numerar liber de cel puțin $910 milioane.

Decizia Citizens de a-și ridica ținta la $180 reflectă opinia că trimestrul a stabilit un traseu credibil către o reaccelerare durabilă a creșterii.

Casa de investiții se așteaptă la continuarea accelerării cRPO, dovezi că noile produse pot susține valori contractuale mai mari, noi câștiguri în segmentul enterprise și la o monetizare concretă a securității agenților AI care să propulseze acțiunile OKTA.

Capacitatea Okta de a transforma aceste oportunități în creștere mai rapidă a veniturilor, menținând în același timp o generare solidă de numerar, va determina dacă acțiunea poate transforma ultimul său breakout într-o mișcare susținută către țintele analiștilor de $180-$195.