Analiză acțiuni Adobe: se conturează un golden cross înainte de rezultate

Acțiunile Adobe au continuat rally-ul puternic în această săptămână, atingând cel mai ridicat nivel din februarie anul acesta. ADBE a urcat cu 52% față de minimul din acest an, iar această creștere ar putea continua după formarea unui pattern golden cross, pe măsură ce raportarea rezultatelor se apropie.

Acțiunile Adobe au format un golden cross

Graficul zilnic arată că acțiunile ADBE au crescut puternic în ultimele luni, urcând de la un minim din iunie de $190 până la prețul curent de $289. Rally-ul a fost alimentat de investitori care au cumpărat la corecție și de o revenire mai largă a titlurilor din sectorul software. Trendul ascendent al Adobe a continuat joi, susținut de acțiunile Salesforce, care au urcat puternic după un raport de profit peste așteptări.

Adobe a trecut peste nivelul de rezistență crucial de $275, nivelul maxim atins la 1 iunie, semn că tauriștii au câștigat. Cel mai important, s-a format acum un golden cross după ce mediiile mobile ponderate pe 50 și 200 de zile (WMA) s-au intersectat. Acest pattern conduce de obicei la alte creșteri pe termen.

Există, de asemenea, semne că acțiunea a construit un model cap și umeri inversat, un semn comun de inversare a trendului. Modelul este alcătuit dintr-un vârf (head) la $190, umerii și un neckline la $275.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este ca acțiunea să continue să urce, primul obiectiv de urmărit fiind $300. O mișcare peste acest nivel va indica noi câștiguri, posibil până la rezistența crucială de $362, nivelul maxim din decembrie anul trecut. O scădere sub suportul crucial de $260 va invalida perspectiva bullish.

Graficul acțiunilor ADBE | Sursa: TradingView

Adobe a devenit o valoare ieftină înainte de rezultate

Adobe, companie care deține branduri populare precum Photoshop, Illustrator, InDesign, Lightroom, Acrobat, Bridge, Animate și Behance, a suportat o presiune substanțială în ultimii ani. Acțiunile sale au scăzut cu două cifre, transformându-le într-o acțiune aflată în scădere accentuată.

Acțiunile Adobe au tras înapoi pe măsură ce investitorii au reacționat la temerile în curs privind „SaaSPocalypse”. Este o situație în care investitorii se tem că firmele de software vor fi perturbate de instrumentele AI. Conducerea Adobe a negat afirmațiile că AI îi va perturba afacerea.

Vânzările recente au transformat Adobe într-una dintre valorile cele mai ieftine de pe piață. Datele Seeking Alpha arată că compania se tranzacționează la un raport preț/câștig forward de 11.20, mult sub mediana sectorului de 22.90. Media pe cinci ani a fost 25.

Compania are, de asemenea, un indicator Rule of 40 atractiv de 50%. Acesta este compus dintr-o creștere a veniturilor de 11% și o marjă a fluxului de numerar liber de 39%. Un indicator Rule of 40 de 40 sau peste este un semn că se tranzacționează la un nivel avantajos.

Se așteaptă ca următorul raport de câștiguri să arate o creștere a veniturilor în ultimul trimestru. Veniturile sunt estimate la $6.7 miliarde, în creștere cu 11.8% față de aceeași perioadă a anului trecut. Pentru întregul an, compania este așteptată să înregistreze o creștere de 11.60%, până la $26 miliarde.

Având acțiunile la niveluri avantajoase, există șanse mari să anunțe un program semnificativ de răscumpărări de acțiuni. În aprilie, compania a anunțat o autorizare de $25 miliarde, care va continua reducerea numărului de acțiuni în circulație. În timp, compania a redus acțiunile în circulație de la 472 milioane în 2022 la 399 milioane în prezent.