Acțiunile Netflix urcă după ce Evercore majorează ținta la $110

Acțiunile Netflix NFLX au urcat cu aproximativ 4.3% luni, după ce Evercore ISI și-a majorat ținta de preț pentru compania de streaming la $110, de la $100, și și-a reiterat calificativul Outperform.

Noua țintă implică aproximativ 42% potențial de creștere față de prețul de închidere anterior al Netflix.

Brokerul a menționat îmbunătățirea tendințelor privind abonații în Statele Unite și Japonia, precum și oportunități de creștere din evenimente live, conținut scurt și publicitate.

Penetrarea Netflix atinge cel mai ridicat nivel din ultimii ani în SUA

Analistul Evercore Kutgun Maral a declarat că rata de penetrare a Netflix a ajuns la cel mai ridicat nivel din ultimii ani, de 63% în SUA.

În Japonia, penetrarea a crescut la un nivel record de 22%, conform sondajelor brokerului.

Intențiile de renunțare s-au îmbunătățit în ambele piețe, deși satisfacția clienților a rămas o preocupare în SUA.

Concluziile provin din cel de-al 58-lea sondaj trimestrial al Evercore ISI privind abonații din SUA și din sondajul semianual din Japonia.

Brokerul a spus că rezultatele i-au consolidat opinia că Netflix păstrează un angajament puternic al abonaților și putere de stabilire a prețurilor.

Acțiunile Netflix au urcat cu 4.32% în tranzacțiile de dimineață, până la $80.74.

Cadrul de evaluare a fost extins până în 2028, utilizând un multiplu de 25 ori estimarea câștigului pe acțiune pentru 2028 a firmei.

Citi a menținut, de asemenea, un calificativ Buy și o țintă de preț de $100 într-o notă recentă.

Evenimentele live și conținutul scurt oferă oportunități de creștere

Evercore a identificat programele live ca un potențial motor de creștere a numărului de abonați și de implicare.

În Japonia, 45% dintre abonații recent chestionați au declarat că s-au abonat la Netflix ca parte a promoției companiei pentru World Baseball Classic.

Sondajul a arătat, de asemenea, că procentajul utilizatorilor care au urmărit evenimente live a crescut la 60% în septembrie, de la 42% în martie.

Brokerul a mai subliniat Netflix Clips, fluxul de videoclipuri scurte al companiei.

Aproximativ 46% dintre respondenții japonezi și 38% dintre respondenții din SUA au declarat că au derulat prin această funcție.

Evercore a spus că evenimentele live și videoclipurile scurte ar putea susține implicarea și retenția.

Planul susținut de publicitate al companiei atrăgea, de asemenea, abonați noi și care reveneau.

Marjele și răscumpărările Netflix susțin creșterea câștigurilor

Strategia mai largă a Netflix rămâne concentrată pe creșterea veniturilor și a profitului operațional, în timp ce gestionează costurile de conținut.

Conducerea țintește o marjă operațională de 31.5% în acest an, în creștere față de 29.5% anul trecut și 26.5% acum doi ani.

Costurile cu conținutul au crescut cu 11.5% în prima jumătate a anului 2026, în timp ce totalul orelor de vizionare a crescut cu 2% an la an.

Compania și-a extins, de asemenea, programele live și a adăugat conținut cu costuri mai reduse, inclusiv videopodcasturi.

Afacerea de publicitate este de așteptat să genereze aproximativ $3 miliarde în acest an.

Un raport Motley Fool a afirmat că publicitatea ar putea oferi creștere suplimentară prin creșterea vizionării susținute de reclame, produse noi și îmbunătățiri ale tehnologiei publicitare a Netflix.

Netflix a răscumpărat, de asemenea, un record de $4.7 billion din acțiunile sale în al doilea trimestru. Consiliul său autorizase un supliment de $25 billion pentru răscumpărări, iar $27.1 billion rămâneau sub autorizațiile existente la sfârșitul lunii iunie.

Evercore a descris Netflix ca o companie cu o creștere sustenabilă a câștigului pe acțiune de 20%, deși se așteaptă ca drumul catalizator al companiei să devină mai vizibil în 2027, mai degrabă decât în 2026.